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《交易非赌博：制定终极交易成功的游戏计划》一书作者马塞尔·林克谈过：
很多人认为交易是一种赌博，是的，这其中有风险，但一个准备充分的交易者，凭借扎实的游戏计划和纪律，可以学会不赌博地进行交易。
虽然我会展示我的交易实例并谈论技术分析，但这本书并不是要告诉你如何选择市场底部或为你提供优秀的交易系统，而是将重点放在如何成为一名更好的交易者上。在市场中获胜的关键在于制定计划，提前知道如何应对某些情况，这就是游戏计划的作用。交易不是简单的买入和卖出，而是要知道何时以及为何这样做。
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现在是下午4:15，标准普尔期货刚刚收盘，你今天的交易很糟糕，所以你会怎么做？去当地酒吧喝个痛快？不，你要开始为第二天做准备。事实上，首先你应该跑去洗手间，因为你可能已经连续四个小时坐在那里盯着显示器了。然后去散散步，舒展一下筋骨，理清一下思路。如果你在日内交易公司的交易台工作，当你回来时，很可能所有人都走了。但接下来的一个多小时可能是你一天交易中最宝贵的时间。你会想，市场关闭了，我不能再交易了，今天已经结束了，我为什么还要在这里？但这只是一天的结束，优秀的交易者会利用这段时间回顾一天的工作，并开始计划下一天的工作。市场一收盘，你的交易就会在脑海中浮现，为什么不在收盘后花点时间回顾一下呢？通过复盘，你可以对自己的交易有更深入的了解，更重要的是，你可以开始为明天的交易做好准备。回顾完所有交易后，你应该花一些时间准备明天的游戏计划。这是一个由两部分组成的过程，应该在前一天晚上和第二天早上进行，但如果在前一天晚上花时间准备，第二天早上就会有惊人的进展，在交易日中也会看得更清楚。
你要关注的事情包括：明天会发生什么，如果发生这样那样的事情，你会怎么做，你的哪些交易不起作用，以及你做错了什么。你还可以花时间寻找可以调整止损点的地方，审查你的资金管理和风险水平。做这些事情并不需要很长时间，但其价值却是无价的。
复盘
本章有时可能会显得不合乎顺序，因为它假定你正在做我在全书中将讨论的事情，其中有些会在后面出现。不过，我把它放在这里，是因为开始交易日的最佳方式是在前一天晚上做好准备。但是，在你开始为下一个交易日做准备之前，你应该做的第一件事就是回顾一下你所做的或已经做的所有交易。你可以按照自己喜欢的任何顺序来做，但我更喜欢从我还未平仓的交易开始。这些交易是我第二天最需要关注的，我想确认它们是否仍然是好的交易。
我说的"好"是指我进行交易的理由仍然有效。众所周知，我一直没有从糟糕的交易中解脱出来，希望第二天能出现对我有利的开盘。这总是一个错误的决定，因为糟糕的交易总是应该尽快脱手。现在，这与不赚钱但仍在你策略参数范围内的交易不同。我指的是那些击穿了你的水平线，但你决定不退出的交易。
如果我在当日交易结束后仍有一笔糟糕的交易，我就会记下一笔大账，如果它在市场开盘后没有立即做出正确反应，我就会出局。看着一个糟糕的头寸，并合理地解释为什么它能成功，这是非常常见的。例如，如果第二天出现对你不利的下跌缺口，你可能会说，好吧，这是最糟糕的情况了，它会关闭缺口。然后你就坐在那里，希望它整天都这样。这样做很容易让你第二天的整个游戏计划泡汤，因为你会花太多时间在一个糟糕的仓位上，而忽略了你所拥有的好仓位，最终可能会变坏。
现在回到我的切入点，在你回顾的过程中，不要对好的交易沾沾自喜。深入分析这些交易，并时刻考虑如何脱身。当你回顾你的交易时，有几件事你可以看看，我将在本章的其余部分介绍。我将从未结交易开始。
未平仓交易
下面的很多情况都适用于盈利和亏损的交易，所以我就不把它们分成两部分了。你只需在阅读过程中找出适用于你的情况。根据持仓时间的长短，可以用同样的方法来看待盈利和亏损的交易。获利过多的交易并不比亏损的交易差。你不希望因持仓时间过长而在获胜头寸上回吐过多利润。即使你以赢家的姿态平仓，但如果你回吐了太多利润，在我看来，至少在交易的最后部分，这就是一笔糟糕的交易。虽然我更喜欢先回顾我的赢家，但不管你是先回顾赢家还是输家，或者你只是按顺序回顾你的交易列表，这都没有关系。无论采用哪种方式，都要确保对它们给予应有的评价。如果你是日内交易者，在一天结束时就把所有的交易都结清，那么接下来的几页可能就没有必要了，但你已经付了书的钱，所以还是要读一下。如果你只交易一个市场或一只股票，那么回顾部分会进行得更快。当你回顾每一笔交易时，请记住这样做的主要目的是为第二天的游戏计划做准备。
我为什么做这笔交易？
当我查看我的未结交易时，我做的第一件事就是从我最近做的交易开始。我会问自己："我为什么要做这笔交易？"在整个交易历史中，你需要不断确保它在你的计划范围内。我要确保这笔交易是我交易策略的一部分，而不是随意进行的交易。我要确认我做这笔交易是有正当理由的。如果是，很好，我可以继续；如果不是，我要确保它符合我的策略之一。如果不符合，我会尽快退出，因为我不想持有违背我基本原则的交易。有时，在交易日的激烈战斗中，你可能会随意做一些交易，然后因为没有计划而无法出局。希望这种情况不会经常发生在你身上，但一旦发生，就要意识到自己做错了，并尽快补救。
你入市的理由还成立吗？
如果你做空道琼斯指数是因为3期移动平均线在10期移动平均线下方交叉，如图7.1中的A点，请确保情况仍然如此。如果不是，就应该重新评估交易。如果情况发生了变化，那么就可以出局了。在图7.1中，如果你在3期移动平均线重新越过10期移动平均线后出局，而不是等待止损点选出，你将为自己节省约200点。
如果它仍在让你入场的参数范围内，看看这些参数是否会发生变化，这样你就能预知退出的时机。也许这笔交易仍然很好，但已经快不行了，所以你明天可能要更仔细地观察。记下这一点，并将其保留在你的屏幕上。如果某笔交易快到你必须退出的时候，确保你能及时处理。在图7.1的示例中，你可以看到在B点交叉之前3期移动平均线拐头向上，每条柱状图的高点越来越高。这可能是一个迹象，表明你的交易可能不会在你卖出的原因范围内持续太久，因此你可以开始准备行动。
是否根本没有按计划进行？
你应该监控的另一件事是交易是否按你的计划进行。是的，它可能仍在你的参数范围内，但也许你想在交易中快速获利，而三天后它却停滞不前，什么也没做。你需要考虑一下，你是否还想持有并监控这只哑弹？你的时间和金钱也许可以更好地用在其他地方。那为什么不退出呢？这笔交易并没有达到你的预期，所以你可以考虑继续持有，但在此之前，要确保你给了它一个发挥作用的机会。再看一下图7.1，你就会明白这一点。假设你在第一个圆圈内做空，接下来几天市场什么也没做。你预期市场会立即下跌，但事实并非如此。即使移动平均线仍在确认空头，你也可以考虑出局，因为它的表现根本不尽如人意，尤其是在第四天。在这一点上，你给了它时间来发挥作用，但它没有，现在看起来它可能会弹回来。
是否接近目标区域？
一旦你的交易开始接近你在交易时应该设定的目标区域，你就应该开始更密切地监控它。目标区域可以是一个数字，比如当市场触及13,541点时；也可以是一个技术目标，比如当市场触及通道顶部时。它也可以是一个时间目标，比如在七个周期后退出。不管是哪种情况，你都要意识到目标越来越近，以便在第二天达到目标时做好行动准备。在重新评估后，你可以考虑移动目标，这始终是一个选择，但要确保你有这样做的理由。在图7.2中，我根据7月份开始的上涨趋势，使用斐波那契预测法，利用突破前期高点来选择做多目标。只要市场距离目标区域（13,531点）在两个正常交易日的范围内，我就会更加密切地关注市场，以确定何时需要出局。你需要警惕的一件事是，市场可能无法达到目标，在这种情况下，你需要制定一个后备计划来应对。我的做法是，在这样的大波动中不断上移我的止损点。
是否已到达目标区域？
你不仅需要查看交易是否接近目标区域，还应该留意是否有交易已经触及目标区域。比方说，市场穿过了你设定的目标通道。你没有退出，可能是因为当时的走势很强劲，你想让利润继续增长，这是一个合理的借口。现在你需要重新评估退出点。你是应该提出新的目标和止损区域，还是应该退出，因为你原来的水平已被触及？你或许可以保留交易，并将原来的目标作为新的止损点。你真的想在这样的交易中处于领先地位，因为没有什么比交易达到目标更糟糕的感觉了，然后你会变得有点贪婪，不知不觉中交易就与你背道而驰，变成了输家。这些失败者很难退出，因为你一直以为它会回到交易的最佳水平，结果你只能眼睁睁地看着它消失。比方说，在图7.2中，你没有在目标价位出场，现在市场在第二个圆圈内交易。现在，你需要将这笔交易作为新的交易进行重新评估，并决定是否保留这笔交易，同时制定新的目标（目标2），并创建新的止损价位（止损2）。你可以引入新的技术指标来帮助你做出决定。我个人会在第二次跌破13,531点时出局。我会给它一次机会测试该水平，如果它第二次跌破，我就会出局。原因是我给了它一次机会，但它并没有马上奏效，而且它已经达到了目标，为什么不出局呢？
是否接近止损位？
就像交易接近目标水平一样，你也应该注意任何交易是否接近止损水平。离止损点越近，你就越应该注意，或者说少注意更好。过多地考虑止损点是取消或移动止损点的好方法，因为市场离止损点越来越近。有时候，你的止损点是心理上的，现在是时候把它们放进去，或者真正观察市场，以便在市场触及止损点时退出。如果你接近止损位，我建议你设置止损，然后忘掉它。不要试图去猜测它。如果你最初的止损位考虑周全，那么当市场接近止损位时，就没有什么理由再去移动它了。大多数情况下，移动或忽略止损点最终会让你损失更多的钱。不过，你确实需要定期查看、审查和调整止损位。但是，我不会因为害怕被止损而在行情接近时将止损位移得更远。看图7.3，你会看到两种不同的情况，第一种是第一个阴影圆圈中的多头，与上一个例子相同。当市场开始好转时，我会沿着移动平均线向上移动止损点S2、S3、S4，依此类推，直到最终市场在S7处追上移动平均线，你就止损出局了；这是移动止损点的正确方法。另一个例子就是错误的方法。假如你在标记为"空头"的箭头处做空，并在前期高点上方设置了止损点（Stop1）。但几天后，市场强劲反弹。现在，你没有保留止损点，而是将其上移至止损点2，给市场留出喘息的空间。你这样做只会让自己无缘无故多损失200点。当市场到达你认为不错的止损位时，就不要去管它了。我将在本书后面更详细地介绍这一点。
你是否忽略了止损位？
本节假定你是个白痴，让市场冲破了你应该设置止损的价位。我稍后会在书中讨论这个问题，但除非你知道你在赢钱和亏钱的那一边都是在什么位置出局的，否则你不应该进行交易。也许你已经有了心理止损点，但愣是没有设置，或者更糟的是，你甚至从来没有想过止损点，只是希望能做到最好。也许你已经在交易中赚了一段时间的钱，但为了锁定利润，你在移动止损点时有点缺乏耐心。不管是什么原因，如果你忽略了止损点，你就需要把这笔交易列入 "我必须尽快脱手"的名单，并确保每天早上第一件事就是处理这笔交易。如果你回到图7.3，出于某种原因，你让空头继续做多，没有在止损点2进入止损，而现在它的交易价格高于止损点2，那么你真的需要在第二天强行退出交易。减少损失是你每天制定游戏计划时需要学习和强调的。忽视止损点肯定会让你走上错误的道路，所以，如果你发现自己确实忽视了止损点，现在正处于危险之中，千万不要坐以待毙，而是要果断出局，承担损失。
你应该加仓还是减仓？
仓位大小是你在复盘每笔交易时应该考虑的另一个决策。如果像图7.2中的例子一样，市场到达了你的目标区域，而交易仍在进行，为什么不减掉部分交易，锁定一点利润，但如果你认为还有空间，也可以保留一点。另一方面，也许在交易的早期，市场刚刚突破突破X线。在这种情况下，你可以采取另一种策略，在突破这一阻力位时启动。你已经在交易中获得了丰厚的利润，现在你又得到了一个新信号，确认了一笔强劲的交易。在这种情况下，你可能会考虑加仓，因为在你看来，这笔交易变得更好了。
但是，如果交易并不像你预期的那样顺利，但你又不想退出，以防它真的起飞，那该怎么办呢？在这种情况下，一个好的策略就是缩小头寸规模，同时仍然持有部分头寸，以防万一它最终起作用。缩减仓位和扩大规模是交易中最难做的事情之一，因为你可能在每种情况下都能为双方提出理由。无论你做什么，永远不要忘记一个最基本的原则，那就是永远不要给一个失败的交易加仓。
把钱花在其他地方更好吗？
在决定调整头寸大小时，上述情况的部分思考过程是，如果你取消部分交易，就可以腾出资金用于其他地方。当你回顾每一笔交易时，请记住这一点，并问自己："我的钱是否花在其他地方更好？"如果答案是肯定的，你最好退出，换一个交易。或者至少把钱留在场边，以备出现更好的机会。你不应该养成资金用光的习惯，但许多新交易者的资金有限，很快就会达到保证金水平。腾出一些资金就成了他们日常游戏计划的一部分。
交易应该现在平仓还是长期持有？
这就引出了一个问题："我应该持有还是出局？"如果你有一个纯粹的机械系统，那么你就不应该推翻它，因此你只应该在发出信号时出场。然而，本书主要讨论的是自由裁量系统，这就需要交易者做出很多决定。尽管上述大部分内容都归结于这个基本问题。大声问出来"我应该出局还是继续持有？"不要把时间、金钱和精力浪费在你觉得如果有一个新的开始你就不会去的仓位上。有很多次，我明知一个仓位是错误的，但我无法让自己摆脱它。我做多亏钱，我知道如果我没有交易，我就会想做空，因为市场看起来如此看跌。但我无法让自己承担损失。最终我发现，亏损没什么大不了的，而且随着时间的推移，亏损会为你节省很多钱。所以，要学会承受损失。现在，这不仅仅适用于亏损的交易，你可能有一些交易是赢家，但却不再有任何作为。你可能也想每晚重新评估这些交易，如果你相信或你的策略告诉你已经结束了，那就出局，继续前进。
波动性是否已经改变？
就在我写这篇文章的时候，股市的波动性最近急剧上升。从图7.4中的平均真实波动范围可以看出，在过去几周的交易中，标准普尔指数的波动范围增加了一倍多。8月份的平均交易范围从每天不到12点扩大到远远超过20点。你在交易时必须意识到这一点，因为在此之前进行的任何交易的动态都变得不同了。目标和止损点可能需要移得更远，使其更切合实际。现在的市场对你来说可能太危险了，你必须重新考虑你的策略。如果你的止损点是在连续两天收阴后出局，而之前你认为你要冒2,000美元的风险，那么现在的风险可能是5,000美元，你可能无法承受。同样，你可能有一个固定的止损点，距离2000美元左右，但现在这个止损点很容易被日内的小幅波动击中，所以你会在技术上不应该止损的情况下被止损。当波动剧烈变化时，你必须重新考虑你的仓位。即使波幅变小，你也应该重新考虑你的仓位。你现在可能想增加仓位或移动目标，使其更加合理。波动性可能不会经常发生剧烈变化，但当它发生变化时，要做好相应改变策略和游戏计划的准备。
新闻是什么？
我认为交易者应该关注的另一件事是，市场为什么会出现这样的走势。如果你参与的交易出现了异常情况，找出原因。这可能对你已平仓的交易帮助不大，但如果你仍有一笔未平仓的交易，了解一下就好了。虽然我不喜欢根据新闻进行交易，但新闻有时会改变交易的性质，你应该对此有所了解。许多新闻事件都是昙花一现，会给市场带来不错的波动，但从长远来看并不会产生什么影响。但也有一些新闻事件会导致市场逆转，比如美联储降息幅度超出预期，或央行收紧货币政策，或某家公司公布了非常糟糕的财务消息，或某位首席执行官突然因会计欺诈被捕。如果有新闻导致市场发生变化，哪怕只是当天的变化，了解一下也是有好处的，这样第二天你就可以制定更有把握的游戏计划。我始终认为，交易市场对新闻的反应是一个强大的工具，如果你将这些信息纳入你的游戏计划，你就可以利用它。
考虑明天
当你查看所有未结交易时，你需要不断考虑它们的未来。你需要为每笔交易拟定不同的情景，并记录下如果出现这种情况你将如何应对。我喜欢思考市场可能出现的各种情况，并为它们拟定目标和出场点。我会预测自己是否会加仓或减仓。这样做能让我在发生意外时不至于措手不及。也许会有一份收益报告出炉，有可能会导致你的股票发生变动。作为一名优秀的交易者，你会为股票第二天可能出现的任何情况做好准备。
例如，如果你在图7.5中做多，你可以开始为第二天和不久的将来可能发生的任何事情做准备。你可以说："如果市场突破双顶线，我将增加五份合约的仓位，目标价位是14,300点，我将把止损价位提高到昨天的低点之下，即止损2水平。但是，如果跌破双底线，我将退出所有多头并反向操作，以双顶区域作为止损点。如果市场保持在目前的区间内，我将保留目前的止损位（止损1），什么也不做"。
计划好当前的交易，就可以开始减少交易中的赌博，因为在交易发生之前就计划好所有的情况，会让你大吃一惊。你可以更详细地考虑，如果市场开盘上涨50点，并在向上开盘后反弹或反转，你会怎么做，或者如果开盘跌破支撑线，你会怎么做。可能性是无穷无尽的，你在游戏计划中考虑得越周全，你就会做得越好。
这并不是查看未平仓交易时要注意的所有事项的清单。你可能有自己想要跟踪的特殊标准，或者你可能有与你的交易方式或交易市场相关的特殊事项。我不可能想出每件小事，但交易的一部分就是你应该不断学习，寻找改进的方法，所以在查看你的交易时，要努力找出其他需要注意的事项。
第十篇完
下篇内容预告
你会有亏损的交易，无论你认为自己有多优秀，都无法绕过这个问题。但是，如果你能将亏损限制在可控范围内，避免巨额亏损，你的净利润就会飙升，你就会成为一个更好的交易者。
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