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【行情回顾】
债务上限法案本周取得重大进展，但美联储6月暂停加息的预期升温，现货黄金本周整体表现得到提振。周二，现货黄金日内涨幅一度扩大至1%，并上破1960美元关口；周四再度大涨1%，站上1980关口，创5月24日以来新高；但5月较月初的历史高点跌逾100美元，为3个月以来首度月线收阴。周五大超预期的非农报告出炉后，黄金持续下挫，一度跌近20美元，回吐本周大部分涨幅，但本周仍有望终结三周连跌的势头。现货白银在非农数据公布同样有所回落，但周度涨幅有望创下近2个月最佳。
美国违约风险消散，美元指数本周明显回落。周二，美元指数从两个半月高位下跌，最低触及103.88，周三在大幅不及预期的芝加哥PMI数据后冲高刷新两个多月高位，但随后因部分美联储官员鸽派讲话持续下跌，非农数据公布后收复部分失地，但本周料录得四周来首度下跌。美债收益率本周持续下降，在美债上限协议在参议院通过后进一步走低，尽管非农数据公布后有所反弹，但本周仍料录得下滑，并创3月中旬以来最大周度下滑。
非美货币受美元颓势提振，本周后半段普遍上涨。欧元兑美元录得五周来首次收涨；美元兑日元再度突破140后回落至该关键心理点位下方；而由于美国峰值利率似乎越来越可能比英国更早到来，英镑兑美元本周有望创下6个月来最大单周涨幅。
原油方面，沙特与俄罗斯紧张关系加剧，现货市场显示供过于求，且欧佩克+会议结果不明朗，两油本周大幅波动。WTI原油周二周三惊现大跳水，一度暴跌至接近67美元，周四中国制造业活动略有扩张提振了油市信心，盘中拉升约4%，重回70关口上方，周五亚盘继续上涨，在超预期的非农数据公布后，WTI原油有所反弹，但本周仍料收跌，止步两周连涨。布伦特原油本周一度跌至71.49附近，随后有所反弹，但同样料止步两周连涨。
美股本周涨跌互现，在AI概念和强劲非农数据的支撑下，标普500指数创九个半月最高，纳指触及逾13个月以来的最高盘中水平。道指收复此前跌幅，本周有望收涨。英伟达盘中市值破万亿，苹果再度接近历史高位。
本周A股三大指数走势震荡，上证指数收涨0.55%，深证成指收涨0.81%，创业板指收涨0.18%。北向资金本周累计净买入50.22亿元。港股周初走势低迷，周五强势反弹，最高触及19024点，重上万九关。
【一周大事记】
01、债务上限法案等待拜登签署生效 违约风险消散
当地时间周四晚，参议院通过了法案，将美国债务限额暂停到2025年1月1日，成功在X日前避免了违约。参议院以63票对36票通过，众议院本周早些时候以314票对117票的压倒性优势通过。美国总统拜登将于当地时间6月3日将其签署并成为法律。
拜登在参议院通过债务限额法案后不久，就赞扬了国会的努力，并在一份声明中说，“我期待着尽快签署这项法案，并让其成为法律”。拜登还将于周五向全国发表关于避免违约的讲话。
但是，达成协议也让拜登和麦卡锡付出了一些政治代价，他们遭到部分议员的攻击，称他们在谈判中放弃了太多。
目前，美国财政部现金储备仍在缩减，现金余额已经降至228.92亿美元，与2015年时录得的历史最低值相当。财政部周四发行了250亿美元的3天期现金管理票据，周五拍卖价值150亿美元于6月5日发行的单日现金管理票据，是自2007年以来的首次。这些举动都是在债务上限压顶之际谋求腾挪空间。
另外，不少投资者担心协议通过后，美国财政部将在未来3到4个月里发行约7500亿美元的美国国债，以重建现金储备，这可能会对流动性带来压力，相当于加息25个基点。但德意志银行分析师认为，只有当流动性通过改变固定收益价格或情绪来转移风险溢价时，才会对市场产生影响，目前并未看到这些因素发挥作用，因此，经济增长、通胀和货币政策前景更重要。
02、美联储鹰鸽分歧持续 6月会议鸽派料将胜出？
美联储6月会议前的静默期将至，本周多位官员发表讲话。
鹰派立场方面，克利夫兰联储主席梅斯特认为美联储将不得不“再收紧一点”货币政策，没看到暂停加息的理由；芝加哥联储主席古尔斯比和里士满联储主席巴尔金均强调通胀太高。圣路易斯联储主席布拉德表示，仍需要对通胀降温的前景保持警惕。
鸽派立场方面，美联储理事杰斐逊则表示，不加息将有时间来评估数据，但在6月会议维持利率不变不应被视为利率已达峰值。费城联储主席哈克称，他认为美联储可以跳过一次加息，但不是暂停加息。
“美联储传声筒”Nick Timiraos则撰文称，美联储越来越可能在6月份会议上维持利率不变，然后晚些时候再次加息。他还表示，杰斐逊刚刚被提名为副主席，他的言论尤为值得关注。
非农数据后，美联储6月维持利率不变的概率暂与公布前基本一致。CME“美联储观察”显示，美联储6月维持利率不变的概率为72.5%，加息25个基点的概率为27.5%；到7月维持利率在当前水平的概率为36.6%，累计加息25个基点的概率为48.9%，累计加息50个基点的概率为14.5%。
在过去一年中，FOMC的投票几乎没有表现出分歧，但最近的混合信息突显出，未来围绕策略的审议可能会更困难。官员们将在6月的会议上发布新的预测。围绕跳过6月加息的争议表明，更多官员可能认为7月加息是适当的，这将使峰值利率的中值预测上调至5.4%左右，为22年来的新高。
IMF把脉美联储政策：至少再加息25基点 到2024年都不会降息！
03、欧佩克+重磅会议之际沙俄关系僵化
据称，由于俄罗斯不断向市场注入大量廉价石油，4月宣布加大减产力度后实际原油装运量不降反升，破坏了沙特提振油价的努力，两国之间的紧张关系加剧，沙特对俄罗斯没有充分履行其限产承诺表示愤怒。对此，克里姆林宫回应称，两国的关系是“建设性的，建立在相互理解、相互尊重、相互信任的基础上，非常务实”。
6月4日欧佩克+将在维也纳举行重要会议，会上将决定今年下半年的生产计划，但主要产油国发出不同信号，引发油价波动，两油周内两度跌超3%。沙特能源部长警告卖空者应该“小心”，分析人士认为，这可能意味着进一步减产；但俄罗斯副总理随后表示，没有必要采取额外措施，普京也表示油价已经接近经济上合理的水平。
高盛大宗商品团队预计4月份宣布自愿减产的9个欧佩克+主要产油国将保持产量不变，但会使用一些鹰派言论来抵消部分影响，因为他们可能首先想观察本月刚刚开始的新一轮减产的影响。然而，高盛仍认为欧佩克+本周日宣布进一步减产概率有35%。
有意思的是，数家大型财经新闻机构被指断章取义，惹怒了沙特能源大臣，因此没有受邀参与报道本周末的会议，包括路透社、彭博社及道琼斯新闻。欧佩克没有给出这一决定的原因，这在其历史上几乎没有先例。英国《金融时报》援引官员称，此举是由沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王策动的。
04、英伟达短暂跻身万亿俱乐部
得益于其在AI计算领域的重要性，英伟达股价过去一年一路飙升，本周盘中市值突破万亿，成为第九家万亿市值企业。5月29日，创始人兼CEO黄仁勋在COMPUTEX 2023上包括大内存生成式AI超级计算平台DGX GH200，可加速生成式AI设计的Grace Hopper超级芯片GH200已全面投产以及推出全新加速以太网平台Spectrum-X等。
“木头姐”的旗舰基金ARK Innovation ETF（ARKK）在今年1月减持了英伟达的股票，完美错失了史诗涨势。“木头姐”表示，英伟达估值已经过高，因此把赌注押在了软件类股上。但是，包括C3.ai、CrowdStrike、Salesforce、Okta在内的多个软件股周三盘后大跌，虽然财报表现都超出预期，但未能像英伟达一样提供更高的业绩指引，引发投资者失望。
此外，OpenAI首席执行官Sam Altman等科技领袖本周再次签署公开信称，减少人工智能对人类灭绝带来的风险应该是全球优先事项。
05、日本央行紧急会议引发关注
因市场押注美联储将继续加息，日元兑美元延续跌势，投机者对日元的看空仓位已升至近一年来的最高水平。周二，美元兑日元一度突破备受关注的140关口。同日，日本财务省、日本央行和日本金融厅举行了自3月份以来的首次三方会议。日本财务省副大臣神田真人在三方会议后表示，会议举行的部分原因是存在各种风险，包括美国债务上限问题，政府不关注外汇水平，不对日元兑美元汇率140水平发表评论。
许多观察人士预计日本央行将在7月份调整YCC上限，但与该央行关系密切的前董事会成员表示，市场可能低估了美国银行业危机对日本央行政策权衡的影响程度。他表示，“即使真的调整10年期债券收益率的上限，也只会从目前的0.5%小幅提高到0.75%”。
下一次日本央行利率会议定于6月15日至16日举行。在行长植田和男表示政策变化可能会随着通胀前景的转变而发生后，市场焦点一直集中在7月，届时该央行将发布其最新的季度经济预测。
06、通胀继续降温！欧洲央行加息之路提前结束？
欧元区核心通胀降幅超过预期，不过这种回落不太可能阻止欧洲央行进一步加息。周四公布的数据显示，不包括燃料和食品在内的5月核心CPI同比上涨5.3%，低于4月份的5.6%，也低于预期的5.5%。 主要受能源成本下降的推动，整体CPI放缓得更加明显，至6.1%，为一年多来的最低水平。
欧洲央行五月会议纪要显示，其仍然专注于通胀上行风险，尽管加息步伐有所放缓，但仍强调继续加息下去；另外，一些委员最初表示倾向于加息50基点，但最后几乎所有委员支持加息25个基点。市场普遍预计，欧洲央行将在6月15日再加息25基点，可能还会再加息一次，然后结束加息周期。欧洲央行已将存款利率从低于零的水平上调至3.25%。
07、马斯克三年来首次访华释放鲜明信号
5月30日，特斯拉首席执行官马斯克访问中国，开启了他三年来的首次中国之行。当天，国务委员兼外长秦刚在北京会见了马斯克。秦刚表示，中国人民正以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴。马斯克则表达了一个鲜明的态度：“特斯拉公司反对‘脱钩断链’，愿继续拓展在华业务，共享中国发展机遇。”
5月31日，工业和信息化部部长金壮龙、商务部部长王文涛分别会见马斯克。双方就中美经贸合作、特斯拉在华发展等议题进行了广泛、深入的交流。
王文涛表示，中国正在全面推进中国式现代化，扩大高水平对外开放，这将为包括特斯拉在内的世界各国企业带来新的发展机遇。马斯克赞同美中关系不是零和博弈，感谢中方在新冠疫情期间对特斯拉上海工厂提供的支持和保障，赞扬中国发展的活力和潜力，对中国市场充满信心，愿继续深化互利合作。
08、上海破百年来5月高温纪录 多地持续高温
据上海市气象局官微，5月29日13时09分，徐家汇站气温36.1℃，打破了百年来的五月气温最高纪录，之前最高纪录是35.7℃，分别出现在1876年、1903年、1915年和2018年。
另外，近日多地出现高温天气。广州市持续高温，用电需求不断攀升。广州电网负荷今年首次在5月份突破2000万千瓦，同比增长22.42%。广州供电局已启动高温橙色预警联动保障工作。
09、越南陷电力危机 1.1万家企业被迫减少用电
据报道，越南部分地区出现创纪录高温，导致用电需求激增，迫使越南几个城市减少了公共照明，政府办公室被敦促减少十分之一的用电量，与此同时，制造商将生产转移到非高峰时段，以保持国家电力系统的运行。越南气象官员警告称，高温可能会持续到6月；越南国家公用事业公司对此表示，国家电网在未来几周将面临压力，如果不节约用电，电网将处于危险之中。根据越南电力监管局的表述，越南目前已有超过1.1万家企业被迫尽可能减少用电量。
10、俄罗斯首都遭无人机袭击 无人员伤亡
周二，俄罗斯莫斯科市长谢尔盖·索比亚宁称，多栋建筑受到无人机袭击，造成轻微损坏，但没有造成严重伤害，暂无人员伤亡，部分居民被疏散。
目前尚不清楚是谁发射了无人机。报道显示，俄罗斯已经击落了多架接近莫斯科的无人机。俄罗斯社交媒体上分享的视频显示，莫斯科各地的防空系统向无人机开火。俄罗斯的几个电报频道称，有4到10架无人机在莫斯科郊区及附近地区被击中。这可能是自去年2月俄乌冲突以来针对莫斯科的最猛烈袭击。
11、法拉第未来FF 91终极发布，售价219.5万
在FF 91 & Faraday Future 2.0终极发布会上，贾跃亭宣布FF 91终极发布，该车延续了2017年原型车首次亮相时的设计，车头采用贯穿式LED灯组设计，字母FF逆时针翻转45°。动力系统部分，综合最大功率为1050马力，0-60Mph加速时间为2.27秒，电池使用了142千瓦时的电池包，CLTC工况下续航里程为800km以上。另外，贾跃亭在发布会上大谈AI概念，并公布FF 91 2.0 Futurist Alliance售价为30.9万美元，将在5月31日开启第一阶段交付，2023年底前将专注于向美国市场交付。
12、神舟十六号载人飞船发射取得圆满成功
5月30日9时31分，神舟十六号载人航天飞船搭载长征二号F遥十六运载火箭在酒泉卫星发射中心点火发射，约10分钟后，神舟十六号载人飞船与火箭成功分离，进入预定轨道。这是中国第三批航天员的首次亮相——乘组由指令长景海鹏、航天飞行工程师朱杨柱、载荷专家桂海潮三人组成，其中，后两个“职业”均是首次出现在乘组中。
载人飞船与空间站组合体成功实现自主快速交会对接后，航天员乘组从飞船返回舱进入轨道舱。神舟十五号航天员乘组顺利打开“家门”迎接神舟十六号航天员乘组入驻“天宫”。
13、我国计划在2030年前实现中国人首次登陆月球
中国载人航天工程办公室副主任林西强表示，近期，我国载人月球探测工程登月阶段任务已启动实施，计划在2030年前实现中国人首次登陆月球。目前，中国载人航天工程办公室已全面部署开展各项研制建设工作，包括研制新一代载人运载火箭（长征十号）、新一代载人飞船、月面着陆器、登月服等飞行产品，新建发射场相关测试发射设施设备等。
14、广州：支持房企与金融机构自主协商存量融资展期
2023年广州金融支持实体经济高质量发展行动方案提出，用足用好“保交楼”专项借款、“保交楼”贷款支持计划等政策工具，做好“保交楼”有关工作，保持开发贷款和债券融资稳定，满足项目合理融资需求。鼓励金融机构重点支持治理完善、聚焦主业、资质良好的房地产企业稳健发展，支持房企与金融机构自主协商存量融资展期，利用资本市场并购重组和开展股权融资，为优质房企发行债务融资工具提供增信支持。做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融支持和服务工作，对并购出险和困难房地产企业项目的并购贷款暂不纳入房地产贷款集中度管理，加大对保障性租赁住房市场发展的金融支持力度。
15、工信部总工程师：把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向
5月29日，在2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上，工信部总工程师赵志国介绍，在产业界共同努力下，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链，并在医疗、教育、工业、娱乐等领域应用落地。工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。
16、埃尔多安赢得土耳其总统选举
当地时间6月1日，土耳其最高选举委员会发布总统选举第二轮投票最终结果，正式宣布埃尔多安以52.18%的得票率赢得总统选举。这是继2014年和2018年后，埃尔多安第三次赢得总统选举。从2003年出任总理伊始，他已执政20年。土耳其高级官员表示，总统埃尔多安预计最迟在当地时间周五或周六宣布土耳其新内阁成员。
埃尔多安在得知初步结果后发表讲话感谢选民支持，表示不会辜负支持者的信任，同时承诺为土耳其下一个建国一百周年而努力工作。
17、苹果官方旗舰店首次带货 销售额有望破亿
5月31日晚，苹果官方旗舰店在天猫开启全球首次直播，直播间内“券”字霸屏，观众表示想要优惠券。而直播系由多段录播讲解视频组成，网友纷纷吐槽。官方数据显示，苹果直播总时长约1小时，观看人数只有128万，但据统计，本场直播引导的销售额有望破亿。