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如何从温文尔雅的投资者转变为超级交易者?清楚地思考。制定相应的计划。完全投入。没有人比传奇交易教育家和作家Van K. Tharp的<Super Trader: Make Consistent Profits in Good and Bad Markets >一书更适合帮助你实现这一转变。
Tharp以其敏锐的洞察力和精湛的技术吸引了众多投资者阅读他的书籍并参加他的研讨会,他为成为一名成功的全职交易者提供了一套全面的方法。他的系统融合了投资心理学和稳健的交易实践,是在牛市和熊市中都能取得最佳业绩的秘诀。
利用《超级交易员》一书中的经验,你将像对待小型企业一样对待交易:现实、系统、热情。根据自己数十年的经验,Tharp制定了一个简单的计划,旨在帮助任何人掌握市场。
♦掌握交易心理
♦制定"商业计划",指导你交易的工作文件
♦根据你的个人需求和技能制定交易系统
♦制定头寸大小策略以实现你的目标
♦不断监控自己,将错误降到最低
成为超级交易员所带来的回报,无论是财务回报还是个人回报,都会让你觉得自己可以一跃而上。无论你的技术水平如何,Tharp都将为你提供在这个大多数人都会失败的领域取得成功的公式。
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交易自动化之路:成功的交易系统需要哪些关键技能?
#你的交易策略是什么?#
本书的后段部分将更详细地讨论交易策略,所以我只列出了应考虑的几个问题:
1.你可以使用哪几种不相关的策略来适应市场大势?
2.这些策略是否涵盖了六种主要的市场类型?包括震荡熊市、平稳熊市、震荡横盘市场、平稳横盘市场、震荡牛市和平稳牛市。换句话说,你是否了解你的交易系统在各类市场中的表现?你的交易系统是否涵盖了所有市场类型,还是你会避免在某类市场中交易?
3.你在入场交易前的设定是什么?
4.你的入场信号是什么?
5.你的交易系统在最坏情况下的损失是多少,如何确定?
6.你将如何获利?
7.你使用这种系统的期望是什么?这个交易系统质量如何?在这个系统中,利用调整仓位规模来实现目标的难度有多大?
你需要密切关注当前的市场类型,确保你有一个运行良好的交易系统。不然你唯一的选择就是避免在当前的市场类型中交易。
#制定交易计划#
明白调整仓位规模对实现目标的重要性
调整仓位规模以实现目标是交易计划的重要组成部分,交易员需要对此有明确的目标。你必须明白你的交易系统并不能实现你的目标,而是由仓位调整实现。如果你理解了这一概念,你就会远远领先于许多专业交易员——那些不懂如何调整仓位规模的人。
评估自身优劣势,制定应对计划
本书的第一部分涉及评估你在交易中面临的优势和挑战,并制定应对计划。而制定计划前,你应该回答以下问题:
1.我每天需要做什么才能让自己保持自律并步入正轨?
2.我遇到的主要情感问题是什么?我将如何处理?
3.为了避免自我否定,我有什么持续的自我改善计划?
4.如何才能使自己成为一个更高效的交易者?
5.我如何在交易中发现问题,并在开始自我否定之前解决问题?
我的建议是通读本书第一部分中关于如何处理这类问题的建议,并加以练习,然后形成一套你能够遵循的常规处理系统。这非常重要,会给你带来巨大的优势。
养成良好习惯
你需要制定一套能够让你保持最佳状态的日常任务清单,清单上的内容将取决于你和你对巅峰表现的需求。以下是一些值得考虑的事项:
1.你是否需要进行每日任务开始前的自我评估?包括哪些内容?如何进行?
2.你将如何确保完成每日任务?
3.你每天将如何防止犯错?
4.你每天将如何跟踪你的交易和你对交易的想法?
5.你将关注哪些数据来跟踪你的交易?有这些方面可以关注:
(1)风险倍数/R倍数(R-multiples)
(2)市场预期
(3)R的标准差
(4)每月回报
(5)日损益(平均值和中位数)
(6)年化夏普比率(Annualized Sharpe ratio)
(7)最大赢利日与最大亏损日之比
(8)交易量
(9)损益天数
(10)最大赢利日
(11)最大亏损日
(12)美元缩水幅度
(13)在某时段内最大亏损
(14)最大降幅
6.你每天会做些什么来锻炼自己?
(1)节食
(2)锻炼
(3)精神锻炼(如冥想)
(4)寻找让你保持最佳状态的交易方法
请花些时间思考这些方面,并制定可用于监督自己的核对清单。
制定自我提升计划
就像投资于自身和员工的企业往往会发展壮大,持续提升自我应该成为你计划中的一部分。那么,你打算如何不断提升自己,又将如何投资自己呢?把你需要学习的东西列一个清单,然后制定一个计划来发展这些技能和学习这些知识,这应该是你的交易计划的主要部分。
突发情况分类
最坏情况应急计划背后的理念是尽力预判可能发生的事情,并为可能出现的问题做好准备。在预判可能出现的问题时,你可能会发现这些问题可以分为六大类:
1.个人紧急情况。
2.意外发生的市场灾难。
3.设备和数据问题。
4.生活发生重大变化。
5.心理或自律问题。
6.经纪人问题。
制定并在脑海中演练应急计划
要想在交易中表现优异,就必须清楚地知道如何应对每种突发情况。
在制定最坏情况下的应急计划时,列出每个类别中可能出错的所有事项,以及其他可能属于杂项类别的事项。列出清单后,需要针对每种情况想出三种应对方法,然后针对每个问题确定最有效的解决方案,并反复演练,直到习惯成自然。
在压力增加的情况下,身体会向血液中释放肾上腺素。血液从大脑转移到身体的主要肌肉中,人的思考能力就会减弱。这对在突发情况下必须迅速分析市场情况的交易员来说是灾难性的,而处理这种情况的诀窍是在突发事件发生之前就在脑海中进行演练,这样会使你的潜意识明确知道该如何解决突发问题,在这种情况下,压力增强就不会成为影响因素。
为确保自己已经准备好应对各种突发情况,可以完成以下三步:
1.在开始交易之前,确保有一套计划来指导你进行交易。例如需要考虑清楚什么时候终止交易、什么时候能获利、什么事情会让你从计划中分心。
2.一旦制定好计划,就要预判可能出现的问题。
3.为所有可能出错的事情制定一个应急计划,并在脑海中进行演练,直到对其非常熟练。
交易系统以外的系统
每个企业都有许多系统,它们能够帮助人们明确在经营企业时应该做什么。交易员也需要这样的系统。
1.现金流
各类系统中最重要的系统与现金和预算有关。作为一名交易员,你每小时的收入是多少?你的收入低于最低工资标准吗?在你的交易计划中,应对所有这些问题作出详尽的回答,或至少做好计划。
2.客户关系系统
当你为他人做交易时,你需要获得客户,并需要对你的业务进行某种营销。你将如何合法地让客户了解你能为他们带来什么?这应该是一个完整的计划,或者至少是你交易计划的一部分。
3.后台管理
后台管理包括如何跟踪客户、如何向客户发送对账单、在管理大量个人账户的情况下如何跟踪业绩,以及如何记账。你需要为此做好计划。
4.数据管理
你将如何管理你的数据?如果数据出错怎么办?如果你在交易过程中出错怎么办?如果你正在测试的数据有错误,或者更糟糕的是,你正在交易的数据出现错误,你的计划是什么?
5.做研究
审视令你满意的交易系统,并确定它们在六种市场类型下的运作情况。你是否掌握在每种市场类型中都能良好运转的交易系统?如果没有,你是否有计划去发展出一套质量较高的交易系统?
6.业务运营
你将如何经营公司?公司的业务需要什么设备?你如何确保一切正常运转?你还有其他职责吗?如果有,你将如何协调这些职责与你的业务运营?如果业务的任何关键方面出现了问题,你会怎么做?这些都是在你的交易计划的运营部分应该回答的众多问题中的几个。
7.组织与管理
你的企业将采用哪种组织形式,独资企业或是公司,还是以某个公司为普通合伙人的有限合伙企业?
#现金流象限——四类不同的交易员#
罗伯特·清崎和莎朗·莱希特在他们合著的书《富爸爸,有钱有理:神奇的现金流象限》中探讨了四种类型的人。这四种人按照他们的现金流模式来区分。象限左边的人是雇员和自由职业者,他们为钱工作。象限右边的人是企业家和投资者,他们驱使钱为他们工作。这个理论之所以吸引人,是因为它们也完美地映衬了四种不同类型的交易员,而最成功的交易员往往都在象限的右边。
1.雇员型交易员为系统“打工”
如果你从事一份工作(恰好是交易员),并因此获得报酬,你就是一名雇员型交易员。但雇员型交易员只是为系统工作,他们不一定了解系统,这就是为什么他们不一定是好的交易员的关键。
银行交易员、公司交易员、一些共同基金经理,甚至是有工作的人,只是碰巧在场外交易,都是雇员型交易员的好例子。这些人的交易动机是风险低和良好的福利。
我注意到,与我共事的最糟糕的交易员通常是雇员型交易员。他们对交易了解甚少,通常是非常糟糕的交易员。此外,抱有雇员心态和参加全职工作的人(即对低风险和福利感兴趣的人)在试图将交易作为职业时也会成为糟糕的交易者。当雇员型交易员接触交易时,他们通常会带着雇员的心态。他们希望别人告诉他们买什么股票或市场会怎么走。他们习惯于别人告诉他们该怎么做,并且讨厌犯错。例如,银行交易室通常每天都要召开会议,告诉员工一天应该做什么。这就是雇员的心态,不符合进行良好交易的条件。
2.自雇型交易员自成系统
自雇型交易员是指那些已经辞去工作,通过交易实现财务独立的人。这类交易员不喜欢自己的收入依赖于别人。与我共事的大多数交易员在交易时都有这种心态。自雇型交易员通常是完美主义者。他们要求每件事都必须是完美的,且不会满足于此。因此,他们需要一个完美的交易系统,并总是在追求更好的系统。他们也可能进行任意决定型交易(Discretionary Trading,指按照个人直觉或情绪、别人建议或非量化数据分析来决定的交易),因为机械系统的表现不如他们。大多数自雇型交易员通常都在追求最终的控制权,寻找一个能完美预测市场顶部和底部的“圣杯”交易系统。结果通常是非常不成功的。而如果向自雇型交易员传授市场预期、风险倍量交易和仓位规模等原则时,他们就能有机会取得成功。
3.企业家型交易员拥有并开发系统
企业家型交易员将自己的交易业务视为一套系统。他们让这些系统尽可能地自动化,然后训练其他人来操作它们。这类交易员拥有和开发的系统可能并不完美,且可能不会带来巨大的回报,但它们始终在设定的参数范围内“勤勤恳恳”工作。此外,企业家型交易员也有合适的系统来获取新资金、与客户打交道、管理后台和对正在运行的系统进行研究。当一名员工离职,他们可以培训其他人来操作原本由该员工处理的系统。
成为一名企业家型交易员有几个步骤。第一步是能够开发或购买做交易所需的所有系统。例如,企业所有者会知道仓位规模是交易的关键部分,并需要有一套系统来解释这一点。企业所有者还会有一套系统来管理研发、数据、后台会计和其他相关人员。一旦系统就位,企业家型交易员必须雇佣员工来运行系统。最终,企业及雇员将为企业家型交易员创造金钱,而这不需要交易员花费任何时间。
4.投资型交易员投资于系统
当交易员投资于无需额外工作就能获得丰厚回报的系统时,他们就成为了投资型交易员。例如,如果你读了我的书《通向财务自由之路》中提到的沃伦·巴菲特的企业投资标准,你会发现他的一个关键标准是投资于具有良好系统的企业,这些系统能为所有者的权益带来高回报率。一旦找到了这类“优质”企业,就不需要再进行额外的工作了,钱会从投资中滚滚而来。投资型交易员会驱使金钱为自己工作。
第六篇完
下篇内容预告:
只有找到最适合自己的交易系统,才能帮助交易者实现长期的交易成功。下一篇文章将探讨如何开发适合每种市场类型的交易系统,并介绍不同的交易理念以及取得成功应具备的要素。
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谋定而后动:交易计划永远是塑造成功的关键要素 |《超级交易员》系列五
九大自我提升秘笈:伟大的交易员是天生造就还是后天培养?|《超级交易员》系列四
心态决定命运:揭示交易员自身素质对成功的重要性 |《超级交易员》系列三