关于市场和经济的28个显著事实-市场参考-金十数据

关于市场和经济的28个显著事实

高盛总结过去近80年的市场特征，得出28个值得注意的结果。

以下是高盛对冲基金主管托尼-帕斯夸里洛（Tony Pasquariello）收集到的值得注意的市场观察：

1.标普500指数通常每五年就有近四年赚钱：追溯到1945年，标普500指数的年均总回报率为+12%，其中78%的年份为正值。该指数今年至今的总回报率为+20%。

2.如果你在1945年将1000美元投资于标普500指数，那么今天你将拥有340万美元（回报率为3400倍）。如果这笔钱只从5月投资到10月，那么今天你将拥有10000美元（回报率为10倍）。如果这笔钱只从11月投资到4月，那么今天你将拥有34万美元（回报率为340倍）。这既说明了“最佳六个月”的季节性影响，也说明了复利的真正巨大威力。

3.适者生存：自1999年以来，标普500指数已将295只股票踢出指数。正如肯-朗贡（Ken Langone）曾经写道：“资本主义是残酷的。”

4.美联储按年代的行动次数：1970s=89，1980s=76，1990s=35，2000s=43，2010s=12，到目前为止，2020年代=13。

5.每1美元的美国GDP，仍有30美分在美联储的资产负债表上。在新冠疫情爆发之前，这个数字是22美分。2008年第三季度，这一数字仅为6美分。即使在二战结束时，也只有11美分。

6.追溯到1997年，标普500指数的回报率为509%。如果从数据集中剔除FOMC日的回报，再剔除FOMC日之前的一天，那么在6750个可能的交易日中，标普500指数共有440个交易日处于2000年的水平，也就是比当前价格低55%。

7. 9月是长期资本管理公司（LTCM）将全球金融体系推向边缘并启动美联储救市文化的25周年。自1998年9月那场危机最严重的时刻以来，标普500指数的总回报率为+367%，净回报率为+646%。考虑到此后发生的一些事件——从科技泡沫崩溃到911，再到雷曼爆雷、新冠疫情，直至今天，这说明了美国股市历经时间考验的内在力量（也说明了股息再投资对总回报的影响有多大......以及央行行长们不计成本保持股票上涨的决心有多强）。

8.纳斯达克指数现在比2021年底的历史高点低3%。从大的方面来看：NDX指数从2009年3月的大低点开始的总回报率为+1687%：从2011年8 月（美国债务评级下调）以来的总回报率为+798%，从2016年2月以来的总回报率为+338%，从2018年12月以来的总回报率为+184% ......从2020年3月以来的总回报率为+136%。

9.苹果（AAPL）平均每天的销售额为11亿美元，每天的营业收入为3.12亿美元，每天的资本回报为2.66亿美元。去年，AAPL创造了1150亿美元的营业收入，比市场上利润排名第二的公司伯克希尔-哈撒韦（BRK）高出15%。同期，AAPL以回购和分红的形式向股东返还了970亿美元，比第二大资本回报公司谷歌（GOOG）高出60%以上。值得注意的是，这些数字大多比一年前略低。

10.说到AAPL：如果你当时买入的是AAPL股票，而不是一路上新发行的每一部iPhone，那么今天你的交易账户里就会有大约14.7万美元。

11.自1992年以来，中国的GDP增长了46倍。相比之下，美国的GDP仅增长了4倍。同期，A股的总回报率上升了6倍。相比之下，标普500指数上涨了19倍。因此，尽管中国的GDP增长率是美国的11倍，但中概股的回报率却不到美股的1/3。

12.目前，美国从墨西哥的进口量超过了从中国的进口量。事实上，上一次出现这种情况还要追溯到20年前。

13.1996年，每1家在美国股市上市的公司中就有1位特许金融分析师。尽管最近有一些负面新闻，但如今这一比例已超过55:1。

14.世界上对冲基金的数量（8155家）多于Taco Bell的数量（8218家）？这已不再是事实。

15.目前消费的海产品中约有一半是在农场养殖的。

16.福特F系列连续41年成为美国最畅销的汽车。每49秒就售出一辆F系列汽车。

17.有史以来最优秀的网球选手只赢得了总积分的54%。最伟大的理财经理可能也是如此。

18.就本轮周期的所有怪现象而言，标普500指数的表现基本上与通胀达到顶峰后的表现如出一辙（这种类比可以追溯到20世纪50年代）。