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宏观要闻

1. 据央视新闻，李强主持召开国务院常务会议，听取关于加快建设全国统一大市场工作进展的汇报。会议指出，加快建设全国统一大市场是畅通国内大循环、推动构建新发展格局的必然要求，也是释放内需潜力、巩固经济回升向好基础的重要抓手。要加快完善市场准入、产权保护和交易、数据信息、社会信用等方面的基础性制度，积极稳妥推进财税、统计等重点领域改革，加大先行先试探索力度，把有利于全国统一大市场建设的各种制度规则立起来。

2. 12月17日至18日，全国发展和改革工作会议在京召开。会议强调，要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，扎实做好明年发展改革重点工作。进一步加强经济分析和政策研究，巩固和增强经济回升向好态势。加强经济监测预测预警和政策预研储备，加强政策工具创新和协调配合，加大宏观调控力度，强化政策统筹协调，加强评估和督导，做好经济形势和政策宣传解读。

3. 今年中央财政增发1万亿元国债，专项用于支持灾后恢复重建和提升防灾减灾能力。不久前，由发改委、财政部会同相关部门建立的增发国债项目实施工作机制已经确定第一批项目清单。央视新闻记者从财政部最新了解到，第一批国债资金预算2379亿元已经下达。

4. 有货代公司负责人周一向蓝鲸财经记者透露，已有船公司公布最新运费，其中远东至以色列相关航线运费已推涨至超过6000美元/FEU。“就在12月上半月运费还只有1000多美元/FEU，下半月（起始）也仅2000多美元/FEU。”

5. 据上海航运交易所数据，截至2023年12月18日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报990.38点，与上期相比涨5.4%。

6. 胡塞武装发动袭击后，美国国防部长宣布采取多国行动保护红海贸易。参与国将在南红海和亚丁湾进行联合巡逻。参与美国领导的行动的国家包括英国、巴林、加拿大、法国、意大利、荷兰、挪威、塞舌尔和西班牙。

7. 红海的商船航运陷入停顿，油轮和集装箱船被迫绕道非洲。由于胡塞武装组织为声援哈马斯而加大对商船的袭击，越来越多大型集装箱运输企业不得不退出该海域。从英国石油公司到马士基，运输消费品、煤炭、玉米等大宗商品以及能源产品的企业未来面临着更长的航程。

全球期货市场异动

1. 国际油价全线上涨，美油明年2月合约涨1.55%，报72.89美元/桶。布油明年2月合约涨1.92%，报78.02美元/桶。

2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.27%报2041.2美元/盎司，COMEX白银期货跌0.18%报24.11美元/盎司。

3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.93%报1328美分/蒲式耳；玉米期货跌1.19%报477.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.75%报618.25美分/蒲式耳。

4. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.92%报8470美元/吨，LME期锌涨0.26%报2538.5美元/吨，LME期镍跌4.23%报16425美元/吨，LME期铝涨1.54%报2282美元/吨，LME期锡跌1.57%报24780美元/吨，LME期铅跌1.44%报2051.5美元/吨。

5. 国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，低硫燃料油涨3.43%，原油涨2.55%，燃油涨2.42%，LPG涨1.88%，PTA涨1.27%，苯乙烯涨1.15%，短纤涨1.12%。黑色系涨跌不一。农产品多数上涨，棕榈油涨1.5%，玉米淀粉涨1.16%，豆油涨近1%，玉米跌1.29%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.95%，沪锡跌0.4%，沪铅跌0.26%，沪铜跌0.25%，不锈钢涨0.11%，沪铝涨0.32%。沪金涨0.14%，沪银跌0.1%。

黑色系热点资讯

1. 据央视新闻，李强主持召开国务院常务会议，审议通过《煤矿安全生产条例 （草案）》等法规，要求深入组织普法宣传，切实抓好法规实施，加强监督检查执法，把各项法规落到实处。

2. 12月17日至18日，全国发展和改革工作会议在京召开。会议指出，发展改革系统要全面贯彻落实党中央、国务院关于防范应对低温雨雪冰冻灾害工作的重要部署要求，做好煤炭、电力、天然气等供应保障，确保人民群众温暖过冬，保障“两节”期间重要商品特别是生活必需品的市场供应；要强化增发国债、重大项目储备等统筹衔接，积极配合有关部门抓好农业生产、安全生产等各项工作。

3. 据Mysteel，截至12月17日当周，中国45港铁矿石到港总量2583.4万吨，环比增加129.7万吨；北方六港铁矿石到港总量为1357万吨，环比减少77.8万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2687.3万吨，环比减少57.6万吨；全球铁矿石发运总量3295.8万吨，环比增加5.8万吨。

4. 12月17日长治市长治县某煤矿发生一起运输事故。据Mysteel调研该集团除事故矿停产外其余煤矿均正常生产，事故矿核定产能750万吨，具体恢复时间暂不明确，目前暂未对周边同煤种煤矿生产造成影响，但近期山西区域事故频发，安全监察力度预计将进一步加紧。

5. 邢台市生态环境局消息，经邢台市大气污染防治工作领导小组办公室研究决定，自2023年12月18日12时启动Ⅱ级（橙色）应急响应，解除时间根据会商结果另行通知。原则上不限产、不停产，鼓励企业自主减排，严防“一刀切”。

农产品热点资讯

1. 印度糖业协会（ISMA）数据显示，截至12月15日，印度糖产量为741万吨，去年同期为830万吨。

2. 据Wind数据，截至12月18日，全国进口大豆港口库存为719.28万吨，12月11日为719.96万吨，环比减少0.68万吨。

3. 据国家发改委数据，截至12月13日，全国生猪出场价格为14.53元/公斤，比12月6日下跌0.68%；主要批发市场玉米价格为2.66元/公斤，与12月6日持平；猪粮比价为5.46，比12月6日下跌0.73%。

4. Mysteel调研显示， 截至2023年12月15日当周，全国重点地区棕榈油商业库存约97.51万吨，较上周增加3.14万吨，增幅3.33%；全国重点地区豆油商业库存约99.32万吨，较上次统计减少0.91万吨，降幅0.91%。

5. 咨询机构AgRural周一表示，截至上周四，巴西2023/2024年度大豆播种率为94%，环比增加3%。在以往的年度，大豆种植已经完成，而本年度，不规律的降雨将继续限制巴西大豆主产区的田间工作。

6. 美国农业部数据显示，截至2023年12月14日当周，美国大豆出口检验量为1411567吨，前一周修正后为999790吨，初值为984410吨；美国对中国（大陆地区）装运563617吨大豆。

7. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至12月16日，巴西大豆播种率为94.6%，上周为89.9%，去年同期为96.7%；巴西一茬玉米播种率为73.5%，上周为65.9%，去年同期为82.3%。

能源化工热点资讯

1. 远兴能源在互动平台上表示，阿拉善天然碱项目纯碱生产不受季节因素影响。阿拉善天然碱项目一期第三条生产线试车工作一直在持续进行。试车需要过程，三线达产时间暂无法准确预计。

2. 当地时间18日，保加利亚议会投票决定，自2024年1月1日起，禁止出口以俄罗斯石油为原料加工生产的燃料，并将于同年3月1日起，禁止位于该国境内由俄罗斯控制的炼油厂对源自俄罗斯的石油进行加工。

3. 英国石油公司表示，由于胡塞武装分子对商船的袭击不断升级，该公司将暂停所有通过红海的油轮运输。该公司在一份声明中表示，鉴于红海航运安全形势的恶化，公司已决定暂时暂停所有通过红海的运输。

4. 欧盟声明，在对俄罗斯的第12轮制裁中，欧盟对液化石油气实施了新的进口禁令，这一禁令将对每年超过10亿欧元的进口额产生影响。 

5. 据联合石油数据库JODI，沙特10月份原油产量从上月的898万桶/天降至894万桶/天。沙特10月份原油出口量从上月的575万桶/天增至630万桶/天。

6. 美国能源信息署（EIA）预计明年1月份美国页岩油总产量将下降约1000桶/日，至969.2万桶/日（12月为下降2000桶/日）。巴肯油田原油产量预计将增加1700桶/日，至130.8万桶/日（12月份为增加1100桶/日），鹰滩原油产量预计下降1500桶/日，至114.9万桶/日（12月为下降3000桶/日）

金属热点资讯

1. 海南矿业在互动平台上表示，根据KOD所披露的最新勘探结果，Bougouni锂矿采矿权范围内在JORC准则下的矿产资源量估计为3190万吨，氧化锂平均品位为1.06%。按照目前Bougouni锂矿开发计划来看，公司预计成品锂精矿到中国口岸的完全成本不超过650美元/吨，实际成本尚需根据未来实际运营情况测算。

2. 美联储梅斯特周一表示，下一阶段的问题并非降息时机，尽管市场目前正处于该阶段。市场对于降息的预期“稍稍超前”于美联储，下一阶段关键在于货币政策需要保持紧缩多久。

3. 据路透独家报道，三位知情人士透露，伦敦金属交易所(LME)正计划推出使用上海期货交易所期货价格的新金属合约，这将进一步增强中国对全球金属市场的影响力。消息人士称，LME将向上海期货交易所支付许可费，新的金属合约将以上期所期货合约价格在LME的清算所进行结算，但目前还没有推出的时间表。

4. 据广期所，经研究决定，自2023年12月20日结算时起，碳酸锂期货LC2401、LC2402合约交易保证金标准调整为20%；碳酸锂期货LC2407合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 集运指数（欧线）期货开盘涨停！到底发生了什么？

周一早盘开盘，集运指数（欧线）主力合约涨停，涨幅9.99%。海通期货表示，由于对红海及附近海域安全局势的担忧加剧，目前已经有四家头部船公司，包括马士基、赫伯罗特、地中海和达飞宣布暂停所有集装箱船在红海及附近海域航行；对目前欧线集装箱船绕航的情况进行梳理后，2M联盟（即马士基和地中海）部署在欧线的船队中目前有9艘已经执行绕航好望角，其中回程6艘、去程3艘。目前正在执行远东—欧洲的21艘集装箱船尚未过苏伊士运河（状态包括在中国港口装货，装完货刚过东南亚等），其中有3艘在红海附近并且航速很低，预判是处于暂停状态。短期来看，在红海停航事件影响下，市场情绪预计较为积极，在原先1月涨价的基础上叠加地缘政治带来的利多因素，同时考虑到运费的高弹性，短期运价的上行空间充分打开；但也需要注意事件本身可持续性不稳定，一旦上述红海停航事件得到妥善解决，其为运价带来的溢价（无论是情绪上的还是实质上的）都可能会快速回吐。

2. 单边下跌或已结束，碳酸锂双向波动时代正在到来

中信建投期货分析指出，碳酸锂期货的上一个盘整是在15万元/吨，焦点是代表着“强现实”的近月合约。新一轮震荡中枢或许已经确认，是代表着“强预期”的远月合约，围绕着10万元/吨这一价格水平，短期内上下空间均不大。看涨的逻辑在于：供给释放不及预期的前提是价格下跌，项目收益下降，继而出现减停产，使供需重新平衡，价格修复。但是，如果价格上升过多，供给如期释放，供需过剩，价格将下跌。为了保证供给释放不及预期的发生，价格只能一直处在较低水平。因此，不能对后市价格反弹高度过于乐观，短期波动中枢9-11万元/吨区间，2024年较大概率下移至8-10万元/吨，未来碳酸锂价格将进入双向波动状态。

 近日重要期货数据和事件一览

1. 12月19日待定，国内成品油开启新一轮调价窗口。据隆众资讯数据，届时国内汽柴油下跌幅度约为420元/吨，为2023年第十二次下跌。

2. 12月20日3:30，NYMEX纽约原油1月期货受移仓换月影响，3:30完成场内最后交易，凌晨6:00完成电子盘最后交易。此外，部分交易平台美油合约到期时间通常较NYMEX官方提前一天

3. 12月20日9:15，中国将公布至12月20日一、五年期贷款市场报价利率。据北京商报，按照以往惯例，本次人民银行维持MLF利率稳定，短期内LPR下调的可能性偏低。正如温彬指出，12月MLF利率保持稳定下，本月LPR报价预计维持不变。

4. 12月20日待定，ITS/Amspec/SGS公布12月1-20日马来西亚棕榈油出口数据。ITS公布的数据显示，12月1-15日马棕油出口量为591490吨，环比下降13.6%；AmSpec公布的数据显示，12月1-15日马棕油出口量为620613吨，环比下降3.87%。

5. 12月20日待定，国际铝业协会（IAI）将公布11月全球原铝产量、中国原铝产量。此前数据显示，10月份全球原铝产量为611.6万吨，去年同期为588.6万吨；10月原铝日均产量为19.73万吨；10月中国原铝产量为365.0万吨。