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宏观要闻

1. 据央视财经，近日，美英对也门胡塞武装实施军事打击，胡塞武装也持续袭击商船并誓言对美英猛烈报复，红海局势持续紧张，越来越多的油轮选择暂停或临时改变红海航线。这导致远洋运输费用急剧上涨，并造成长达数周的延误。数据显示，2024年1月1日至11日，苏伊士运河船舶交通量比去年同期下降30%。

2. 高盛经济学家Jan Hatzius表示，美联储很快就会开始降息，最有可能在3月份。毕竟，主席鲍威尔在12月13日的新闻发布会上表示，委员会希望在通胀降至2%之前就降息。不过，预计美联储今年只会降息五次，低于目前市场定价的六到七次降息，而且我们认为，美联储单次降息50个基点的可能性很低。

3. 据新华社，习近平强调，建设金融强国需要长期努力，久久为功。必须加快构建中国特色现代金融体系，建立健全科学稳健的金融调控体系、结构合理的金融市场体系、分工协作的金融机构体系、完备有效的金融监管体系、多样化专业性的金融产品和服务体系、自主可控安全高效的金融基础设施体系。

4. 据看看新闻，当地时间1月16日，国务院总理李强出席达沃斯世界经济论坛并发表特别致辞。李强表示，中国经济2023年预计增长5.2%。

5. 美国周二在也门对胡塞武装实施了新一轮打击，白宫：胡塞武装仍有选择，美国不寻求与其交战。外媒表示，美国料将重新认定胡塞武装为恐怖组织。由于英美联合打击也门引发对胡塞武装报复的担忧，目前保险公司正寻求将英美船只排除在航运承保范围之内。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，纯碱涨2.96%，玻璃涨1.26%，低硫燃料油涨1.11%，LPG涨1.08%。黑色系全线上涨，焦炭涨2.13%，焦煤涨1.91%，铁矿石涨1.55%。农产品多数上涨，豆二涨近1%。基本金属多数收涨，沪锡涨2.34%，不锈钢涨2.2%，沪镍涨0.6%，沪铝涨0.48%，沪铜涨0.29%，沪铅涨0.22%，沪锌跌0.47%。沪金跌0.44%，沪银跌0.27%。

2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.33%报2031.7美元/盎司，COMEX白银期货跌1.3%报23.085美元/盎司。

3. 国际油价全线下跌，美油2月合约跌0.81%，报71.91美元/桶。布油3月合约跌0.44%，报77.81美元/桶。

4. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.43%报8345美元/吨，LME期锌跌0.21%报2553美元/吨，LME期镍涨0.14%报16240美元/吨，LME期铝涨0.43%报2214美元/吨，LME期锡涨2.01%报25280美元/吨，LME期铅跌0.69%报2094美元/吨。

5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.27%报1227.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.78%报443.5美分/蒲式耳，小麦期货跌2.39%报581.75美分/蒲式耳。

黑色系热点资讯

1. 力拓发布四季度产销报告，其中产量方面：四季度皮尔巴拉业务铁矿石产量为8750万吨，环比增加5%，同比减少2%。2023年总产量达3.32亿吨，同比增加2%。发运量方面：四季度皮尔巴拉业务铁矿石发运量为8630万吨，环比增加3%，同比减少1%。2023年发运总量3.32亿吨，同比增加3%。

2. 据Mysteel，1月16日中国45港进口铁矿石库存总量12617.22万吨，环比上周一增加187万吨，47港库存总量13187.22万吨，环比增加177万吨。周期内铁矿石到港量增至近两年的次高位，且近六成铁矿石集中在后半周到港，因此港口压港现象趋于严重，同时港库环比上周一延续累库局势不变。

3. 据Mysteel，卫星数据显示，2024年1月8日-1月14日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1355万吨，环比增加44.1万吨，处于四季度以来的次高位。

4. 太原市发布2023-2024年秋冬季环境空气质量保障10号调度令，确定从1月16日0时至18日24时，对四类污染源采取减排措施。其中，太原市已经停工的企业、企业内部已经停工的生产工序暂停恢复生产。清徐县美锦钢铁停止1台烧结机、1座竖炉、1座500立方米和1座1080立方米高炉，限产50%以上。

农产品热点资讯

1. 据印度政府表示，对糖蜜出口征收50%的关税；将允许进口食用油享受关税优惠，直至2025年3月。

2. 据沐甜科技不完全统计，2023/2024榨季云南开榨糖厂数量已达41家，开榨糖厂近八成，同比增加1家。开榨糖厂日榨产能14.38万吨，同比增加1.34万吨。据悉，1月中旬将有2-3家糖厂开榨，下旬有1-2家糖厂开榨。

3. 据外媒报道，印度政府在周一晚间发布的一份通知中表示，作为世界最大的植物油进口国，印度采取这一举措是为了限制本地价格。原定于2024年3月到期的毛棕榈油、毛葵花籽油和毛豆油的较低进口税结构将被延长一年。

4. 据外媒报道，俄罗斯糖业协会数据显示，1月上半月，欧亚经济联盟（包括五个国家，俄罗斯，白俄罗斯，哈萨克斯坦，吉尔吉斯斯坦，亚美尼亚）国家的食糖产量增加了6.5万吨，同比增长24.5%，达到33万吨。到目前为止，糖厂已经加工了4960万吨2023年收获的甜菜，生产了689万吨糖，比去年同期增加了60万吨。

5. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年1月1-15日马来西亚棕榈油单产减少19.44%，出油率减少0.56%，产量减少22.39%。

6. 据中国粮油商务网，截止到2024年第2周末，国内豆油库存量为110.2万吨，较上周的115.8万吨减少5.6万吨，环比下降4.76%，其中：沿海库存量为100.1万吨，较上周的104.3万吨减少4.2万吨环比下降4.02%；合同量为92.3万吨，较上周的103.8万吨减少11.5万吨，环比下降11.10%。

7. 据中国棉花信息网数据，截至12月底，国内棉花商业库存为553万吨，环比增加99.93万吨，同比增加81.62万吨。棉花商业库存持续增加，但增幅放缓。目前全国棉花加工超过530万吨，转为商业库存压力继续增强，年后或进入去库存状态。

8.据外媒消息，巴西Raizen SA初步预测，2023/2024年度第三季甘蔗压榨量料为1880万吨；三季度糖销售预计为265.5万吨，乙醇销售预计为14.16亿公升。

9. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）周二发布报告称，巴西1月大豆出口量预计达到180万吨，去年同期为94万吨。巴西1月豆粕出口量预计达到226万吨，去年同期为143万吨。巴西1月玉米出口量预计达到394万吨，去年同期为486万吨。巴西1月小麦出口量预计达到681813吨，去年同期为651163吨。

10. 美国油籽加工商协会（NOPA）数据显示，美国2023年12月豆油库存为13.6亿磅，市场预期为12.91亿磅，11月份数据为12.14亿磅，2022年12月数据为17.91亿磅；美国2023年12月大豆压榨量为1.95328亿蒲式耳，为纪录新高，市场预期为1.9312亿蒲式耳，11月份数据为1.89038亿蒲式耳，2022年12月数据为1.77505亿蒲式耳。

11. 美国农业部数据显示，截至2024年1月11日当周，美国大豆出口检验量为1264468吨，前一周修正后为1040628吨；当周，美国对中国（大陆地区）装运694472吨大豆，占到该周出口检验总量的54.92%。

能源化工热点资讯

1. 有投资者在互动平台提问，阿拉善盟天然碱项目一期三线试车试了一个多月了，快试完了吗？远兴能源回复称，阿拉善天然碱项目一期第三条生产线试车工作一直在持续进行，试车需要过程，达产时间暂无法准确预计。

2. 据隆众资讯，截至2024年1月14日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量67.58万吨，环比上期增加0.37万吨，增幅0.55%。保税区库存环比减少2.01%至11.26万吨，一般贸易库存环比增加1.07%至56.32万吨。

3. 据隆众资讯最新消息，山东华星石化8万吨/年装置于10月13日停车，目前无量可售，无销售报价；山东晟原石化8万吨/年装置，8月17日停车，重启时间待定，短时暂无重启意向；山东玉皇，20+25万吨/年苯乙烯装置停车中，重启时间待定。

4. 据LSEG船舶跟踪数据显示，四艘用于运输卡塔尔液化天然气的油轮在暂停几天后恢复了航线。

5. 初步计划显示，安哥拉3月份原油装载量预计为每日105万桶，3月将装载34批原油货物（2月为32批）。

6.据外媒消息，哈萨克能源部周二称，预计该国2024年原油产量料为9030万吨。预计该国2024年通过Baku-Tbilisi-Ceyhan管道出口原油150万吨，与2023年大体持平。

金属热点资讯

1. 国际铅锌研究小组（ILZSG）公布的数据显示，2023年11月，全球锌市场供应缺口扩大至71600吨，10月份缺口为62500吨。2023年1—11月，全球锌市场供应过剩211000吨；全球铅市场供应过剩量增至33700吨，10月份为供应过剩4700吨。

2. 印尼矿业部公布的数据显示，印尼在2023年生产了535200吨镍铁和71400吨镍硫。数据显示，去年的镍铁产量同比增长3.6%，但低于当年目标的628600吨。2023年镍硫产量同比下滑6%，低于政府制定的75000吨目标。

3. 据外媒消息，印尼一位矿业部官员表示，已经批准了铜矿商印尼自由港(Freeport Indonesia）公司未来三年总计2.198亿吨铜矿石的采矿配额。矿业部高级官员表示，自由港将在2024年开采6316万吨、2025年开采7752万吨、2026年开采7912万吨。

4. 据SMM调研，目前精铜杆厂对于年底备库基本无准确计划，以行情为准。若订单增多则将在一月底至二月初开始备库。然而目前有企业表示，下游仅大型企业有一定备库需求，中小企业订单渐少。

5. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至1月12日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少4798手至56853手，为三周多以来的最低水平。只做多的多头头寸增加10375手至322419手，为四周多以来的最高水平。只做空的空头头寸增加15173手至265566手，为四周多以来的最高水平。

6. 美联储理事沃勒淡化快速降息预期，其称降息应谨慎有序进行，没有理由像过去那样迅速降息，如有需要才会那样做，他对通胀可持续的降至2%更有信心。对于红海危机，沃勒认为这不会对基本通胀产生影响。沃勒还指出今年放缓缩表是合理的，但仅限于美债部分。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 苯乙烯昨日大幅拉涨突破前高，背后的原因有哪些？

新湖期货分析指出，苯乙烯经历过前两周回调盘整后，再度拉涨突破前高，短期内如此大的波动主要是受原料纯苯强势驱动，依托自身紧供需格局，纯苯再度成为产业链中最亮眼的品种，一方面一季度新增投产不及下游，且后续进口到港量走低，纯苯港库绝对值正处历年低位，现货流动性不断趋紧，另一方面部分下游装置逐步提负，纯苯消耗量继续增长，供减需增双重作用下近期纯苯价格表现强势，15日中石化纯苯出厂价继续上调了150元/吨。综合来看，后续上涨高度主要还是由纯苯决定，苯乙烯被动表现为主，前期推荐做多头寸可继续持有。

2. 纯碱反弹行情开启了吗？

光大期货分析指出，春节前补库需求预期和市场情绪修复导致纯碱日内偏强震荡，后续关注现货价格变动及现货成交。现货价格继续回落，市场传闻提振期货盘面。华中、华南、华东价格重心进一步下移，华北地区轻质纯碱价格在2400-2450元/吨，重质纯碱价格在2600-2700元/吨，华南地区轻质纯碱价格在2400-2500元/吨，重质纯碱价格在2500-2600元/吨，华东地区轻质纯碱价格在2300-2750元/吨，重质纯碱价格在2450-2750元/吨。市场传闻个别企业装置负荷有扰动，短期纯碱供应已回归高位，昨日行业开工率为91.02%。下游以刚需为主，表现一般。春节前中下游开启新一轮补库将成为影响后期需求力度的关键因素，成交价格指引现货和盘面走势方向。长期来看，纯碱产能扩张继续，价格承压明显，当前盘面以反弹思路对待。

今日重要期货数据和事件一览

1. 1月17日9:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。中指研究院数据显示，2023年12月百城新建住宅销售均价环比上涨0.10%，同比上涨0.27%； 二手住宅环比下跌0.55%，同比下跌3.53%。

2. 1月17日10:00，中国将公布第四季度GDP年率、12月规模以上工业增加值年率、房地产开发和销售情况等；同时，国新办就国民经济运行情况举行发布会。国家统计局最新数据显示，2023年全国居民消费价格比上年上涨0.2%，2023年全年工业生产者出厂价格比上年下降3.0%，关注本次数据。

3. 1月17日21:30，美国公布12月零售销售月率。美国11月零售销售月率录得0.3%，为2023年年9月以来新高，高于市场预期-0.1%，关注本次数据会否再次录得高点。

4. 1月17日待定，欧佩克公布月度原油市场报告。此前数据显示，11月份欧佩克原油产量减少5.7万桶/日至2784万桶/日，2023年全球原油需求增速预测为246万桶/日。标普全球普氏能源资讯预计，欧佩克+产油国产量比集体产量目标低90.7万桶/日，关注本次产量数据是否如何预期。

5. 1月17日待定，国内成品油将开启新一轮调价窗口。据国家发改委，1月3日24时起，每吨汽油上调200元，每吨柴油上调190元。机构测算，本次调价折合92号汽油每升上调0.16元，95号汽油每升上调0.17元，0号柴油每升上调0.17元。关注本次调价情况。