摩根士丹利(MS.N)称，英特尔(INTC.O)最新人工智能芯片的推出有望使全球三家半导体公司受益。英特尔本月早些时候发布了第三代人工智能加速器Gaudi 3。这家半导体巨头表示，最新芯片的能效提高了一倍，运行人工智能模型的速度比目前人工智能芯片市场领导者英伟达(NVDA.O)的旗舰产品H100GPU快一倍半。

英特尔表示，AI芯片的高需求意味着戴尔(DELL.N)、惠普(HPQ.N)、联想集团(00992.HK)和超微电脑(SMCI.O)等主要原始设备制造商已经宣布采用Gaudi 3。过去的供应限制意味着英特尔很难将其订单积压转化为确认销售，但摩根士丹利认为这些问题将从2024年下半年开始得到解决。

这家华尔街银行在周一的一份研究报告中称，台积电(TSM.N)、Alchip和Wistron可能是英特尔Gaudi芯片需求的最大受益者。这三家公司的股票也在美国交易。

Gaudi 3芯片的制造将由台积电负责，采用其最新一代的5纳米工艺，而Alchip预计将成为半导体供应链的主要受益者，为Gaudi 2和Gaudi 3提供设计服务。Wistron预计将成为主要的基板供应商。

摩根士丹利以CharlieChan为首的分析师在4月22日给客户的一份说明中表示：”根据我们对供应链的检查，如果台积电能够提供足够的CoWoS产能，2025年Gaudi 2代和Gaudi 3代的总出货量（包括Gaudi 2代和Gaudi 3代）可能高达30-40万台（意味着英特尔将获得20-30亿美元的收入）。

该投资银行的预测基于其对半导体供应链的调查，并表明亚马逊(AMZN.O)、微软(MSFT.O)和谷歌(GOOGL.O)等其他主要云计算公司也有意采用Gaudi芯片。摩根士丹利在报告中重申了对Alchip和台积电的增持评级，认为它们是人工智能半导体需求的长期赢家。该分析师还对Wistron给予了增持评级，指出英伟达新推出的BlackwellGB200AI芯片也将推动这家电子制造商实现直接增长。