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宏观要闻

1. 证监会对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元，对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。同时，证监会正在推进对相关中介机构的调查。证监会将依法从严打击证券市场财务造假行为，坚决做到监管执法“长牙带刺”、有棱有角，强本强基、严监严管，切实维护市场诚信基础，保护投资者合法权益。

2. 郑州商品交易所将自2024年6月3日起，在仿真环境开展红枣、玻璃期权仿真交易，首日挂牌标的月份为2409、2412及2501的红枣期权合约，标的月份为2409、2410及2501的玻璃期权合约。

3. 据上海航运交易所数据，截至2024年5月31日，上海出口集装箱结算运价指数（综合指数）报3044.77点，与上期相比涨341.34点；中国出口集装箱运价综合指数报1495.98点，与上期相比涨7.7%。

4. 当地时间6月1日晚间，也门胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚发表讲话，称胡塞武装近期针对多个目标发动了系列军事行动。讲话称，其中一次行动针对目前处于红海北部的美军“艾森豪威尔”号航母，胡塞武装对其发起了导弹和无人机袭击，这是过去24小时内胡塞武装对美军航母的第二次袭击。此外，另一次行动针对一艘美军驱逐舰。其余四次行动针对违反胡塞武装航行禁令前往以色列的其他船只。

5. 上海市经济和信息化委员会等七部门印发《上海市推动工业领域大规模设备更新和创新产品扩大应用的专项行动》。其中提到，推动能源和用能设备绿色低碳更新改造。加快绿色低碳新技术、新工艺、新设备、新材料推广应用。加快推动本市石化化工、钢铁行业流程优化和提质改造。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，玻璃跌3.7%，纯碱跌3.18%，纸浆跌2.5%，20号胶跌2.21%，橡胶跌2.1%，PVC跌2.02%，原油跌1.55%。黑色系全线下跌，焦炭跌1.67%，铁矿石跌1.56%。农产品多数下跌，菜油跌1.84%，豆油跌1.09%。基本金属全线下跌，沪锡跌2.32%，沪锌跌1.82%，沪铝跌1.38%，沪镍跌1.32%，沪铜跌1.14%，不锈钢跌0.62%，沪铅跌0.19%。沪金跌0.72%，沪银跌3.15%。

2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.79%报2347.7美元/盎司，周涨0.57%，月涨1.95%；COMEX白银期货跌3.1%报30.555美元/盎司，周涨0.18%，月涨14.64%。

3. 国际油价全线走低，美油7月合约跌0.94%报77.18美元/桶，周跌0.69%，月跌5.8%；布油8月合约跌0.62%报81.3美元/桶，周跌0.57%，月跌5.75%。

4. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.65%报10069美元/吨，周跌2.47%；LME期锌跌2.82%报2985美元/吨，周跌2.36%；LME期镍跌2.13%报19635美元/吨，周跌3.04%；LME期铝跌1.79%报2655美元/吨，周跌0.26%；LME期锡跌1.51%报32610美元/吨，周跌1.86%；LME期铅跌0.15%报2273.5美元/吨，周跌1.07%。

5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.39%报1205美分/蒲式耳，周跌3.45%；玉米期货跌0.67%报445.75美分/蒲式耳，周跌4.09%；小麦期货跌0.18%报679.75美分/蒲式耳，周跌2.51%。

黑色系热点资讯

1. 从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2024年5月份为49.8%，环比上升1.9个百分点，连续2个月明显上升，显示钢铁行业稳步回升。预计6月份，市场需求或将弱势平稳，钢厂生产保持上升，原材料和产成品价格有所回落。长期来看，行业向好发展具备基础。

2. 郑商所公告，自2024年6月4日结算时起，锰硅期货2407、2408、2409、2410、2411、2412及2501合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。自2024年6月4日起，硅铁期货2407、2408、2409、2410、2411、2412及2501合约的交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为12元/手。

3. 据新京报，据新华社消息，6月1日，位于山东省泰安市宁阳县的山东能源华丰煤矿发生透水事故，导致8人被困，救援工作仍在进行中。1日23时25分，新京报记者从泰安市应急管理局获悉，目前还没有人员被救出。

4. 为了解煤炭市场运行情况，提前做好迎峰度夏煤炭稳定供应工作，中国煤炭运销协会于5月31日下午在北京召开重点煤炭企业工作座谈会，对迎峰度夏煤炭保供工作进行再动员。

5. 据钢银电商，本周城市总库存量为1113.61万吨，较上周环比减少4.14万吨(-0.37%)，包含39个城市，共计147个仓库。

农产品热点资讯

1. 郑商所公告，《郑州商品交易所花生期货合约及业务规则》修订案自2024年6月3日起施行。其中，对《郑州商品交易所花生期货合约》作如下修订：将“合约交割月份”条款修订为：“1、3、4、5、10、11、12月。”

2. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚5月1-31日棕榈油出口量为1404719吨，较上月同期出口的1144100吨增加22.78%。

3. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚5月1-31日棕榈油出口量为1481916吨，较上月同期出口的1213525吨增加22.12%。

4. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚5月1-31日棕榈油出口量为1161370吨，较上月同期出口的1045679吨增加11.1%。

5. 印尼贸易部周五公布的一项规定显示，印尼已将6月毛棕榈油参考价格定为每吨778.82美元，低于5月的877.28美元。基于新的参考价格，毛棕榈油出口关税和专项税将分别为每吨18美元和每吨75美元。

6. 油世界预计，由于全球市场供应增加，2024/25年度全球菜粕贸易量将增长。专家预测，2023/24年度，全球菜粕消费量将达到创纪录的4450万吨，而上一年度为4250万吨。增幅最大的为印度、中国和欧盟。

7. 巴西蔗糖行业协会（Unica）称，5月上半月巴西中南部地区的糖产量达到256.7万吨，上年同期为254.2万吨。甘蔗压榨量为4475.1万吨，去年同期为4455.9万吨。

8. 据美国农业部，美国2023/2024年度大豆出口净销售为32.9万吨，前一周为27.9万吨；2024/2025年度大豆净销售0.7万吨，前一周为6.5万吨；美国2023/2024年度玉米出口净销售为81万吨，前一周为91.1万吨。

9. 位于巴西的圣弗朗西斯科河谷地区是重要的水果生产与出口基地。但今年以来，受当地降雨量大幅增加的影响，不少水果种植园的产量锐减。

10. 据中新网，夏粮主产区小麦收获进度加快。农业农村部最新数据显示，当前全国麦收达1.2亿亩，进度过三成半，黄淮海夏粮主产区已进入收获高峰。

能源化工热点资讯

1. 远兴能源在互动平台上表示，公司阿拉善天然碱项目二期已于2023年底启动建设，二期和一期没有共用生产线。一期纯碱设计产能500万吨/年，二期纯碱设计产能280万吨/年，二期计划于2025年12月建成。生产线投料后开始试车，正式投产要考虑稳定运行时间、装置负荷水平、产品质量、消耗等因素。

​2. 据迪拜商业交易所（DME）数据，阿曼7月原油官方售价为83.89美元/桶，较6月的89.3美元/桶下降5.41美元。

3. 美国能源信息署（EIA）：美国3月份原油日产量增长0.6%，至1320万桶，为2023年12月以来的最高水平。美国3月份原油和石油产品供应量下降至1990万桶/日，为2024年1月以来的最低水平。

4. 虽然在周日的大会上，欧佩克+已经正式同意将“自愿减产措施”延长至2024年Q3，但两位欧佩克消息人士表示，欧佩克+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消每日220万桶的自愿减产措施。

金属热点资讯

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 纯碱盘面再度走弱，关注下月检修企业复产情况

光大期货分析指出，周五，纯碱主力合约2409低开低走，盘面下跌一度超4%。从市场情况看，纯碱现货市场成交不佳，下游高价接货抵触情绪较重，多以按需为主，交投氛围一般。库存方面，本周碱厂库存小幅下降的，而社会库存持续上行，市场多空博弈剧烈。但当前纯碱盘面检修主逻辑或依旧存在，近期山东海化、重庆湘瑜陆续检修，且后续仍将有部分企业将开启检修。需求方面，昨日下游光伏产线仍有新增点火，日熔量边际提升1600吨/天，浮法玻璃产量高位运行，纯碱下游需求整体坚挺。综合来看，纯碱季节性检修持续，盘面新增驱动因素有限，短期或以高位震荡为主。但值得注意的是，受节能降碳政策影响，市场情绪积极，市场对国内大宗商品整体存走强预期，关注下月检修企业复产情况。

2. 豆粕后市能否继续上涨的外部驱动主要来自哪里？

三立期货分析指出，短期来看，即使巴西的洪水阻碍了收割，南美大豆整体丰产的趋势是较难撼动的，再加上夏季大豆大量到港，下游需求没有明显的扩张前景，国内市场供大于求，理论上缺乏炒作因素，基本上油粕想要上涨，都需要外部驱动，也就是国际因素。对于豆粕来说，驱动主要来自产地的作物产量变化，美豆种植关键期易受天气扰动，天气干旱降雨不足容易导致大豆减产，多个气象机构预计7月份将出现拉尼娜气候，拉尼娜大概率给美国带来高温少雨的天气，或不利大豆生长。天气炒作将带动美豆反弹，国内豆粕豆油驱动都将增强，因此可关注豆粕回落之后重新上行的机会。此外与豆粕不同的是，豆油受到的扰动更多，替代品效应或将削弱来自产地的提振，因此一旦美豆反弹，豆粕的动力将比豆油稍强，可关注豆油-豆粕价差的回落机会。同时，考虑到棕榈油增产趋势，豆棕价差继续走扩为主。

本周重要期货数据和事件一览

1. 6月3日09:45，中国5月财新制造业PMI。国家统计局数据显示，5月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为49.5%、51.1%和51.0%，比上月下降0.9、0.1和0.7个百分点，我国经济总体产出继续扩张，企业生产经营活动保持恢复发展态势。

2. 6月3日22:00，美国5月ISM制造业PMI。美国4月ISM制造业PMI为49.2，预期50，前值50.3。 本次机构预计数据将录得49.7，关注5月ISM制造业PMI能否符合预期。

3. 6月3日，因马来西亚国家最高元首诞辰，BMD休市一日。马来西亚棕榈油期货等暂停交易一天 。

4. 6月4日待定，马来西亚5月1-31日SPPOMA马棕油产量预估；6月7日待定，马来西亚5月1-31日MPOA马棕油产量预估。SPPOMA数据显示，5月1-25日马来西亚棕榈油单产增加18.16%，出油率减少0.08%，产量增加17.66%。机构认为，棕榈油产地进入增产周期，另外受价格回落影响，棕榈油主要采购国印度、中国进口量预期有所增加，提振产地出口。关注棕榈油产量能否继续增加。

5. 6月4日3:00，美国5月USDA大豆压榨量。2024年4月大豆压榨量为1.66034亿蒲式耳，市场预期为1.83072亿蒲式耳，3月份数据为1.96406亿蒲式耳，2023年4月数据为1.73232亿蒲式耳。

6. 6月5日待定，沙特阿美在每月5日左右公布官方原油售价。

7. 6月5日20:15，美国5月ADP就业人数。美国4月ADP就业人数为19.2万人，机构预计本次ADP就业人数可能增加17.5万人，低于4月数据。

8. 6月7日10:00，中国公布5月份贸易帐、进出口数据。此前数据显示，4月当月，进出口3.64万亿元，增长8%。其中，出口2.08万亿元，增长5.1%；进口1.56万亿元，增长12.2%。前4个月铁矿砂、原油、煤和天然气等主要大宗商品进口量增加。

9. 6月7日20:30，美国5月季调后非农就业人口。市场预期本次非农或增加18万人，而美国4月季调后非农就业人口增17.5万人。机构指出，如果本次美国非农数据弱于市场预期，降息预期可能卷土重来。

10. 6月7日，因端午节假期，上期所、大商所、郑商所当晚不进行夜盘交易。6月10日为端午节，国内期货交易所休市一天。