根据海关数据显示,2024年6月中国LPG进口总量在339.56万吨,较5月份进口量增加32.58万吨,环比增长5.96%;与2023年6月相比,进口量增加9.44万吨,同比增长2.86%。2024年1-6月中国累计进口LPG总量为1747.29万吨,较2023年1-6月进口量增加186.44万吨,同比增长11.94%。
从不同税则号产品来看,6月进口液化丙烷274.45万吨,环比增加32.58万吨,环比增长13.47%,同比增加29.91万吨,同比增长12.23%;进口其他液化丁烷共计60.69万吨,环比减少14.02万吨,环比下降18.76%,同比减少18.35万吨,同比下降23.22%;未列名液化石油气及其他烃类气进口量较少;液化乙烯、丙烯及丁二烯进口量为4.30万吨,环比增长13.29%,同比下降34.16%。
卓创资讯认为,6月份进口量较5月份有所增加,主要受以下因素影响:首先,国内深加工开工负荷居高不下,PDH开工负荷78.10%,环比增长3.40%,导致PDH装置对丙烷的资源消耗量达到两年以来的新高。另外,山东两套新建PDH装置启动,前期备货也助力进口资源增加。其次,月初码头库容率较低推动进口量增加,6月初期,码头库容率降至55%以下,码头库存较上月初下滑5个百分点左右,码头可操作性增加,进一步影响进口量增加。
海关数据显示,2024年6月份中国LPG进口资源来自于16个贸易伙伴,其中进口量排名前五位的分别是美国、阿联酋、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿尔及利亚。本月来自美国的进口资源量仍稳居首位,占比47.72%,进口资源量共162.03万吨,其中丙烷153.024万吨,丁烷9.11万吨。排名第二位的是阿联酋,液化气进口总量70.61万吨,占比20.80%,其中丙烷48.88万吨,丁烷21.73万吨。来自阿曼的进口资源量为26.03万吨,占总进口量的7.67%,其中丙烷18.40万吨,丁烷7.63万吨。来自卡塔尔的进口资源量排名第四位,进口总资源量24.00万吨,占比7.07%,其中丙烷19.31万吨,丁烷4.69万吨。来自沙特阿拉伯的进口资源量排名第五位,进口总资源量16.67万吨,占比4.91%。美国进口资源占比持续高位,其中多数为丙烷进口,其中绝大部分流入深加工市场。但由于丁烷价格存有优势,且欧洲地区丁烷需求缩窄,导致美国丁烷进口量增幅明显。
从企业注册地来看,2024年6月中国进口LPG主要流入省市的前五名是山东、浙江、广东、福建、上海。其中山东进口量80.72万吨,占总量的23.77%,占比最高。排名第二的是浙江省,进口量61.16万吨,占比18.01%。排名第三的是广东省,进口量41.13万吨,占比12.11%。山东6月进口量高居首位,主要是由于山东90万吨的PDH装置开始进入备货阶段,采购增加,导致进口量增长。
2024年6月中国出口LPG总计11.43万吨,出口总量较上月增加4.16万吨,环比增长57.16%,同比2023年6月增加4.53万吨,同比增长65.64%。丙烷出口量为4.81万吨,环比增长58.24%,同比增长79.16%;其他液化丁烷出口量为6.61万吨,环比增长56.12%,同比增长57.65%。未列名液化石油气及烃类气以及液化乙烯、丙烯、丁烯及丁二烯有少量出口。2024年1-6月中国累计出口LPG总量为51.60万吨,较2023年1-6月出口量增加6.10万吨,同比增长13.41%。
2024年6月中国出口LPG流向45个贸易伙伴,出口量前五的贸易伙伴为菲律宾、越南、中国香港、马来西亚、柬埔寨。流向以上五个贸易伙伴的总资源量在10.63万吨左右,占总出口量比重为93.00%。其他地区出口量合计约在0.56万吨。6月份出口量较上月增加明显,主要是受东南亚市场工业需求增加影响,且进口转出口利润相对客观,国内贸易商出口操作增加。
后市展望:7月份进口量预期维持高位波动。从深加工方面来看,7月份深加工开工负荷维持高位水平运作,金能化学装置开启后平稳运行,截止2024年7月初国内PDH装置产能已经达到2067万吨,深加工产能的不断扩张对液化气的需求明显增加,国内缺口巨大导致进口量预期持续维持高位水平,7月份进口量或将创历年新高。7月份出口量预期较6月份缩减。随着进口成本增加,转出口利润逐渐收窄,出口贸易商可操作空间有限,预计8月份出口量小幅下滑。