就像沃伦·巴菲特减持了苹果(AAPL.O)股票，你可能也想对一些获利的股票进行缩减。以下是通过期权实现这一目标的方法。

当你制定的计划一切顺利时，实际上你可能正陷入一个埋伏中。

巴菲特担心在股票和期权市场赚钱变得太容易。在一些知名投资者在世界上最广泛持有的股票上获利后，他也采取了止盈措施，降低了投资组合风险。

然而，沃伦·巴菲特和传奇投资者斯坦利·德鲁肯米勒的近期谨慎并没有抑制市场对股票的热情。美联储可能很快就会降息，低利率往往会推动股票上涨。市场在不断推高股票。然而，巴菲特和德鲁肯米勒却在苹果(AAPL.O)、英伟达(NVDA.O)等股票上实现了获利。

他们的卖出决定引发的公开讨论寥寥无几，为什么他们与许多人采取了相反的行动。我们认为，他们锁定了丰厚的收益，并希望寻找具有更好风险与回报特征的新股票。

巴菲特购买了Ulta美容(ULTA.O)，德鲁肯米勒则买入了iShares Russell 2000 ETF的看涨期权，对冲基金大亨比尔·阿克曼则选择了耐克(NKE.N)。这些股票的消息一出，立刻上涨，而随着市场对降息的持续期待，整体市场也不断攀升。

与其追随市场巨头，不如问问自己是否也应该降低投资风险并获取一些利润。这比购买下一个热门股票要少一些刺激，但却是成功长期投资的重要组成部分。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔定于周五在杰克逊霍尔年会上发表讲话。鲍威尔通常会在演讲中提醒投资者，不应用有色眼镜分析数据。

毕竟，九月即将来临，十月也不远，专家们会喋喋不休地说这几个月的波动和混乱是出了名的。

要想抢占先机，就要审视自己的仓位，找出利润所在。如果你的持仓上涨了70%或更多，可以考虑撤回初始投资，甚至多拿出10%，让利润继续增值。

如果你对国际事务感到担忧——比如俄乌冲突、中东局势和美国政治等——不妨全部卖出该股票。用部分资金购买到期在三到六个月内的看涨期权。这样的期权将充当股票的替代品。

以Palantir(PLTR.N)当前价格32.51美元为例，出售1,000股股票将获得32,510美元。购买10个到期于12月的33美元看涨期权（相当于1,000股）需花费4,000美元。如果到期时股票价格达到40美元，这些期权的价值将为7,000美元。

卖出股票的一个缺点是，如果该仓位不在税收优惠账户中，将会触发税收账单。巴菲特显然要为他的苹果获利支付150亿美元的税，而他对此并未提及。

如果市场暴跌，投资者还可以利用未投资的现金将混乱和恐惧货币化。货币市场基金可以在最喜欢的股票价格急剧下跌时，抵押出售一个月或更短时间内到期的现金担保看跌期权。通过出售这种看跌期权，投资者同意以看跌期权的行使价买入股票，从而获得期权市场的报酬。如果到期时股价高于行权价，投资者将保留看跌期权金。

让这种投资纪律和策略讨论促使你思考自己所持有的资产及其原因。希望当你听到伟大的投资者如何支配他们的资金时，它能改变你的思维方式。试着内化巴菲特和其他人的思维和行为方式，这比追逐他们刚买的东西更有价值。无论如何，不要中埋伏。