今日期市盘面概况

整体概况

资金流向

截至11月18日15:15，国内期货主力合约资金流入方面，上证50 2412流入16.07亿，沪银2502流入5.35亿，沪深300 2412流入4.7亿；资金流出方面，中证1000 2412流出12.33亿，三十年国债2412流出8.82亿，棕榈油2501流出7.45亿。

成交量与持仓量

截至11月18日15:15，国内期货主力合约成交方面，螺纹钢主力成交234.28万手，玻璃主力成交134.50万手，棕榈油主力成交133.07万手；国内期货主力合约持仓量方面，豆粕主力持仓188.05万手，螺纹钢主力持仓176.68万手，PTA主力持仓127.10万手。

板块指数方面

文华商品指数跌0.3%，国内期货主力合约跌多涨少 。

钢铁板块涨0.73%，铁矿石加权涨1.74%。

油脂板块跌0.93%，棕榈油加权跌1.01%。

有色板块涨0.15%，氧化铝加权涨0.83%。

建材板块跌1.35%，玻璃加权跌2.67%。

今日热门品种回顾

原木主力合约：建议原木期货维持偏空的操作思路

原木主力合约今日在大商所上市，收盘下跌5.68%，报764元/立方米。

新湖期货分析指出，供需无较为突出矛盾，且库存压力不大。但近期现货价格稳中偏弱格局，且在需求逻辑主导的情形之下，价格相对承压为主，短期在挂牌价平水于基准地-山东现货价格的情况之下（较江苏报价高10元/立方米），或震荡偏弱运行。此外当前国内亏损为主，近期部分企业有挺价意向，建议关注。套利策略关注反套机会（空07多09旺季合约）。

国投安信期货分析指出，下行周期会延续至明年年初。这主要是因为未来两个月是进口的季节性高峰，供应端有所增加。另外，冬季是房地产和基建淡季，下游需求相对较弱，预计港口出货量将维持下降的趋势。由于供应增加、需求较少，消费库存比继续回落，原木价格大概率偏弱运行。从挂牌价来看，LG2507，LG2509，LG2511合约的挂牌价都是810元/立方米，基本和现货平水。虽然上市合约时间较远，但是盘面依然会以弱现实为主要的交易逻辑。因此，从策略上看，建议原木期货维持偏空的操作思路，套利交易可以考虑7-9反套。

铁矿主力合约：预计短期矿价震荡调整为主，中期矿价呈现偏强格局下的震荡反复

铁矿主力合约收盘下涨1.87%，报761元/吨。

上海东证期货表示，考虑铁矿长期供应增量，我们按照不同的需求情景，对矿价长期供需格局预估。若未来1-2年内，国内需求降幅维持在3%以内，矿价80美金附近支撑可靠。若需求降幅扩大至3%以上，铁矿中枢将每年下降10美金至60-70美金。短期来看，由于10月份以来发货量持续偏低，内需在基建和以旧换新支撑下铁水降幅收窄，年内铁矿石累库压力明显放缓。预计11-12月份年内港口铁矿石库存基本持平，甚至有小幅降库。

恒泰期货表示，供给上，全球发运量与到港量回增，整体仍处于中性偏高水平。国内矿山产能利用率维稳。供给端处于偏宽松格局。需求上，45港口的疏港量微增。当前铁矿供需绝对值仍偏宽松，需求无法匹配偏高到港量，港口库存仍处于高位，铁矿基本面改善不明显且近期宏观面无增量信息，预计短期矿价震荡调整为主。考虑到11月后到港量会有明显回落、在需求处于季节性淡季的情况下港口库存大概率维持去化，产业链的安全边际或将持续维系，叠加宏观政策对盘面价格影响的权重加深，预计中期矿价呈现偏强格局下的震荡反复，需持续关注需求跟进对价格形成有效带动。

玻璃主力合约：预计玻璃期货价格下方空间相对有限，短期或于60日线附近寻找支撑

玻璃主力合约收跌2.90%，报1239元/吨。

光大期货分析指出，本周玻璃期货市场交易逻辑从宏观及政策转向基本面，市场情绪也从预期转向现实。周内部分基本面驱动较前期略有减弱，期货市场高位风险不断释放、期价明显回调。但玻璃基本面整体尚未明显恶化，且地产政策仍在不断加码，预计玻璃期货价格下方空间相对有限，短期或于60日线附近寻找支撑。从长期角度来看，在政策不断支持下地产行业有望逐渐走出底部，玻璃作为地产后端品种将长期受益。需要注意的是政策落实再传导至现货产业链仍需较长时间，多配仍需耐心等待入场时机。关注政策导向、玻璃基本面变化。

一德期货表示，产销一般，平衡附近，前期大幅去库转移到中游，当前上游库存压力小；下游订单环比改善不强，但下游近期备货，兑现利多；上游利润高，集中检修结束，11月中旬后产量存缓慢恢复；01在1250震荡中性，突破估值偏高，绝对价格在1400-1500以上偏空，关注中期空配05；短期风险点是传统赶工旺季，前期全国轮番涨价，下游追涨补库已兑现，关注需求能否再好转（利多是否释放完毕）。

今日期市热点及未来焦点