氦气正处于短缺状态，而这种短缺即便美国和伊朗达成更稳定的停战协议、霍尔木兹海峡恢复通航后，也可能持续存在。

氦气是天然气生产的副产品，而卡塔尔关键天然气基础设施受损将引发更长期的供应争夺。氦气对许多科技产品至关重要，从半导体芯片到医院中的核磁共振设备均依赖该气体。

Pavilion Global的策略师在致客户的报告中写道，对卡塔尔能源液化天然气公司设施的破坏，已使全球约三分之一的氦气供应退出市场。他们表示，目前估计修复该天然气设施可能需要五年时间。

美国是全球最大的氦气生产国，但目前已处于满负荷运转状态。策略师指出，俄罗斯作为第二大生产国，其一座氦气生产设施已在乌克兰冲突中受损，而对俄罗斯的经济制裁也使欧洲和美国公司无法购买其氦气。

Pavilion Global认为，如果没有俄罗斯供应，氦气短缺难以缓解。但对投资者而言，俄罗斯天然气公司大概率难以投资。因此，如果想要因俄罗斯氦气未来重新进入市场而获益，最好是通过投资生产或销售储存罐，或从事氦气分销的公司。

相关公司包括美国的林德（Linde(LIN.O)），其业务涵盖氦气储存与分销；以及与低温容器或运输相关的空气化工产品公司（Air Products(APD.N)）和查特工业公司（Chart Industries(GTLS.N)）。策略师指出，日本的Air Water也拥有低温容器业务，可能从中受益。

另一类投资选择是亚洲分销商，它们可能采购俄罗斯氦气，并以低于美国氦气的价格购入，再以更高价格出售给亚洲买家。这包括日本氦气供应商岩谷产业、日本分销商日本酸素，以及韩国的晓星集团。

Pavilion Global分析师对未来几年在美国、加拿大和非洲扩大氦气生产的计划持更谨慎态度，认为这些项目目前仍具有较强的不确定性。