据彭博报道，SK海力士美国上市发行在定价前已获得强劲需求。知情人士透露，这项规模达280亿美元的上市计划截至周四定价前已获数倍超额认购。
这家韩国存储芯片制造商的发行吸引了全球长线基金和科技板块专业投资者的早期申购。由于相关信息尚未公开，知情人士要求匿名。
约1000家机构投资者参加了周一举行的线上路演。SK海力士代表未立即回应置评请求，《国际金融评论》此前已报道此次发行的认购情况。
SK海力士周一启动发行推介，拟发行1.779亿份美国存托凭证（ADR）。按其上周五在首尔上市普通股的收盘价计算，此次发行价值约280亿美元。
如果本周晚些时候顺利完成，这将成为外国企业在美国上市的最大规模交易。每份ADR代表十分之一股普通股。
此次发行约占SK海力士市值的2.5%。尽管全球芯片股经历大幅波动，该公司市值今年已增长逾两倍，并突破1万亿美元。
知情人士称，此次ADR发行预计将在纽约时间周四下午早些时候定价，时间安排在韩国股市重新开盘之前。随后，SK海力士将于周五在纳斯达克全球精选市场正式挂牌交易。
韩国上市股票转换为ADR存在一定限制。这一机制可能压缩套利空间，并导致ADR交易出现溢价。
美国银行(BAC.N)、花旗集团(C.N)、高盛集团(GS.N)和摩根大通(JPM.N)等投行参与了此次交易。
贝利·吉福德（Baillie Gifford）、Coatue Management和Situational Awareness Partners已表示，有意在首次公开募股中认购最多70亿美元的ADR。
SK海力士的纽约上市计划正面临一个大型发行中不寻常的不确定性来源：全球芯片股经历多年来最剧烈的震荡。
SK海力士本月在首尔累计下跌17%。其中，自7月3日收盘价以来跌幅约为9%，该价格也是其向美国证券交易委员会提交的F-1/A文件中显示的参考价。
根据彭博新闻社看到的交易条款，SK海力士将依据纽约时间7月9日下午早些时候其股票的最后报告交易价格，确定ADR发行价。
SK海力士表示，整体市场状况及其他因素也会影响最终决定。不过，该公司没有说明这些因素将以何种方式作用于定价。
首尔市场的波动在交易推进期间并未缓和。周二，韩国KOSPI指数盘中暴跌8%，并触发临时停牌机制。当天SK海力士股价跌幅超过6%。但以过去一年计算，该股累计涨幅仍超过700%。
目前没有迹象表明ADR需求受到股价波动影响。专注特殊情形分析的Clepsydra Capital创始人朴相贤（Sanghyun Park）表示，这说明即便遭遇抛售，机构需求仍然强劲。
“承销团可能会定价更保守一些，以确保在纳斯达克的首秀表现强劲，”朴相贤表示。
斐波那契资产管理全球首席执行官郑仁允（Jung In Yun）认为，市场波动“可能会影响短期投资者情绪或执行时机，但如果它实质性干扰交易本身，我会感到意外。除非市场状况从此显著恶化，否则定价影响应是可控的。”
NH投资证券股权销售交易员罗伊·林（Roy Lim）表示，部分波动来自SK海力士相关杠杆ETF产品的快速增长。其影响“应与海力士的基本面区分开来”。
白橡树资本合伙人投资总监诺里·丘（Nori Chiou）表示，即使不考虑短期波动，美国投资者仍希望因其稀缺性参与这笔交易。
“从美国投资者的角度来看，韩国股票，尤其是存储芯片类股，仍然相对稀缺且难以直接投资，”丘表示，“这种稀缺性价值应有助于支撑需求。”