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如何从温文尔雅的投资者转变为超级交易者?清楚地思考。制定相应的计划。完全投入。没有人比传奇交易教育家和作家Van K. Tharp的<Super Trader: Make Consistent Profits in Good and Bad Markets >一书更适合帮助你实现这一转变。
Tharp以其敏锐的洞察力和精湛的技术吸引了众多投资者阅读他的书籍并参加他的研讨会,他为成为一名成功的全职交易者提供了一套全面的方法。他的系统融合了投资心理学和稳健的交易实践,是在牛市和熊市中都能取得最佳业绩的秘诀。
利用《超级交易员》一书中的经验,你将像对待小型企业一样对待交易:现实、系统、热情。根据自己数十年的经验,Tharp制定了一个简单的计划,旨在帮助任何人掌握市场。
♦掌握交易心理
♦制定"商业计划",指导你交易的工作文件
♦根据你的个人需求和技能制定交易系统
♦制定头寸大小策略以实现你的目标
♦不断监控自己,将错误降到最低
成为超级交易员所带来的回报,无论是财务回报还是个人回报,都会让你觉得自己可以一跃而上。无论你的技术水平如何,Tharp都将为你提供在这个大多数人都会失败的领域取得成功的公式。
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交易中的致命失误:每100次交易只允许犯几次错?
#避免对市场做出预测#
大多数人在市场预测上大做文章。他们认为自己需要在70%或更多的时间里预测正确,才能通过市场给他们的考试。他们还认为,如果能有95%的正确率,就有可能拿到A。预测市场的需求源于对正确的渴望。人们认为,除非他们能预测市场的走势,否则就不可能是正确的。
在我们最好的客户中,有一些交易者每年持续盈利50%,甚至更多,很少有亏损的月份。当然,他们一定能够很好地预测市场,才会有这样的业绩记录。我最近发出了一个预测请求,以下是我从一些较好的交易者那里得到的回复:
交易员A:我不预测市场,我认为这是一种危险的做法。
交易员B:这些只是假设;市场会做市场要做的事。
尽管我对他们的任何具体意见都不感兴趣,只是对他们的一致意见感兴趣,但我还是从他们那里得到了这些评论。
如果他们对市场走势没有任何看法,他们如何赚钱呢?这其中有五个关键因素:
1. 他们遵循系统产生的信号。
2. 当市场证明他们是错的时候,他们就会退出。
3. 他们尽可能地让利润奔跑;这意味着他们拥有一个高正向预期系统。
4. 他们有足够多的机会,在任何特定月份都有较大机会实现正期望值,而出现亏损月份的机会很小。
5. 他们对仓位大小有足够的了解,即使错了也能继续参与游戏,而一旦对了就能赚大钱。
大多数交易者,包括大多数专业人士,都不了解这些要点。因此,他们非常喜欢预测。华尔街的普通分析师通常通过分析公司赚取六位数的高额收入,但在我看来,这些人中很少有人能通过交易他们分析的公司赚钱。然而,人们相信,如果分析师告诉你市场的基本面,他们就能利用这些信息赚钱。
还有一些人认为基本面分析不起作用。相反,他们选择在电脑上或图表书上画线,从技术上分析市场。这些人认为,只要画出足够多的线条,解读足够多的形态,就能预测市场。这同样行不通。相反,缩短亏损,抓住利润,管理风险,从而继续生存下去,才是真正的赚钱之道。当你最终从内心深处理解了这一点,你就会知道交易成功的关键秘诀之一。
#错误与自我破坏#
让我们把错误定义为不遵守书面交易规则。如果你制定了可行的商业计划来指导你的交易,你就会有许多需要遵守的规则。如果你不制定这样的规则,你所做的一切都将是错误。
你可能会犯成千上万的错误。以下是几个常见的错误:
♦根据提示、情绪或与你深思熟虑的系统不符的东西入场
♦应该止损时没有止损
♦在任何特定交易上冒太大风险
♦因情绪而过早离场
♦因情绪反应而做任何事情
♦不遵守你的日常惯例
♦将发生的事情归咎于某人或某事,而不是承担个人责任
♦在同一账户中交易多个系统
♦在同一账户中进行大量交易,以至于无法跟踪这些交易
♦在市场类型发生变化时交易系统,而你知道该系统现在的表现会很差
♦专注于系统的入市,而不是交易中潜在的收益风险比
♦急于求成而过快获利,或者为了求成而不承担损失
♦进入交易时没有预先确定退出点
♦不跟踪R倍数和交易系统的总体表现
我一直在要求我指导的交易者用R来记录他们的错误。例如,如果你凭情绪入市,赚了2R,那么这个错误就有+2R。如果你再次这样做,损失了4R,那么你现在的错误就是-2R。如果你这样做一年左右,你就能很好地了解自己作为交易者的效率如何,以及你的效率会给你带来多少损失。
我的一个客户是一名期货交易员,他的账户有2亿美元。我们估算了一下,在九个月的时间里,他犯了11次错误,损失了46.5R。因此,他每月犯1.2次错误,每次错误的成本为4.23R。总的来说,由于失误,他的利润可能比原来少了50%。因此,如果他的利润是20%,那么他的利润可能是70%。你能看出这种错误的影响吗?
另一位客户是一位长期仓位交易者,主要交易ETF,止损范围很广。在一年的交易中,他犯了27次错误,损失了8.2R。因此,一年中他每月犯错2.25次。然而,由于他进行的是长期交易,止损幅度大且没有杠杆,因此他的失误代价并不高。每个错误让他损失0.3R。在这一年的交易中,他上涨了31R(约30%)。如果他没有犯任何错误,他的收益会达到39.2R。因此,他的错误让他损失了20%的利润。
你的错误会让你损失多少?
#如何防止错误#
我建议你每天一开始就进行一个叫做心理预演的过程。问问自己:"今天可能会出什么差错,导致我犯错误?
这里有一个例子。我在欧洲的一位客户是一位出色的日内交易者。他每天都能在股指期货交易中赚得盆满钵满。有一天,他接到当地医院打来的电话。他的女朋友出了车祸,伤势严重。他立即赶往医院陪伴她,忘记了自己的市场头寸。他在市场上没有实际止损。他用心理止损出局,因为他觉得这对他来说一般比较安全。然而,这一天,他只想着他的女朋友。
当他得知他的女朋友不会有事时,市场就关闭了。后来,他查看了自己的仓位,发现那一天他损失了大约一年的利润。
当我开始指导他时,我让他做的第一件事就是制定一个最坏情况下的应急计划,并确保每一个应急计划都经过了适当的演练。一般来说,你的最坏情况应急计划越好,假定你的所有应急计划都经过了充分演练,而且对你来说是自动的,那么你每天需要进行的心理演练就越少。
然而,我的发现是,市场总是会给我们带来意想不到的事件。如果你没有做好交易的准备,那将是一场灾难。
谁会想到美国股市会因为世界交易中心被摧毁、纽约金融区满是瓦砾而关闭一段时间呢?你预测到了吗?你能预料到阁楼上的松鼠咬电线会扰乱你的交易吗?这种情况时有发生,所以请做好准备。
因此,我建议每个人每天都进行一次心理预演。问问自己:"今天可能会出什么差错,导致我犯错误?发挥创意,想尽一切办法。对于你想到的每件事,都要演练一下你将如何执行,以确保它不会对你的交易产生重大影响。
有一天,你可能会在市场上遇到一笔大的亏损交易,上面有你的号码。提前做好准备难道不是一个好主意吗?将你的效率从90%(即每10笔交易中出现一次失误)提高到98%(即每50笔交易中出现一次失误),可以使你的收益率翻一番或更多。这是思考交易员效率的第二种方法:每100次交易中的失误。早些时候,我讨论过效率是指已实现利润总额的百分比。
#如何避免重蹈覆辙#
还有一项任务,你应该考虑每天都做。我把这项任务称为每日汇报。它旨在确保你不会重复犯错。
交易日结束时,问自己一个简单的问题:"我犯了什么错误吗?"如果答案是否定的,那就拍拍自己的背。如果答案是 "没有",但你赔了钱,那就再拍拍自己的背。干得好,你遵守了规则。
但是,如果你确实犯了错误,那么你的新任务就是确保不再重蹈覆辙。问问自己:"当我犯错时,存在什么样的条件?什么时候可能再次发生?"
一旦你回答了这些问题,任务就变成了我们之前讨论过的心理预演问题。想出一些你能做的事情,以确保在这些条件下你不会再犯同样的错误。一旦你想出了解决方案,就在脑海中反复演练,直到它成为你的第二天性。
在我看来,你必须每天都做这项工作。每天花几分钟做这项工作,最终可以使你每年的收益增加20%到50%。
第十篇完
下篇内容预告:
全新上线《外汇交易课程:成功外汇交易者的自学指南》一书,是有抱负的交易者进入市场所需的系统指南,让交易者拥有创造财富所需的信心和技能。
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