国外
1. 美国银行：市场似乎低估了中东地区长期战争的风险
美国银行分析师安东尼奥·加布里埃尔在一份报告中表示，市场似乎低估了中东地区长期战争的风险。“虽然冲突很快得到解决的可能性确实存在，但我们认为这场冲突会持续到第二季度，这种可能性同样很大。”加布里埃尔称，美国股市的估值以及美联储的利率预期表明，投资者低估了“对全球经济增长更具破坏性的情况”。
2. 法国兴业银行：美元的下跌幅度可能有限
法国兴业银行指出，由于近期的涨势停滞，美元兑一篮子货币的汇率出现下跌，不过跌幅预计会有限。在美元指数于周五创下逾九个月来的最高点后，看多美元的仓位看起来已经过度了。外汇市场正出现美元复苏的逆转态势。不过，很难看到欧元或英镑兑美元会有更持久的反弹。美元通常会因能源价格上涨而受益，因为美国是石油净出口国，同时也会因投资者寻求避险资产的需求而受益。
3. 丹麦银行：能源供应不确定性料将继续压制欧元兑美元
丹麦银行固定收益与外汇研究联合主管菲利普·安德森在一份报告中指出，中东石油运输中断所引发的能源供应不确定性，很可能使欧元兑美元面临疲软的压力。“能源供应的不确定性很可能会进一步持续。只要这种情况继续存在，预计欧元兑美元汇率仍有进一步下行风险。”安德森称，美国对伊朗哈尔克岛的袭击以及伊朗对阿联酋富查伊拉港的袭击，可能令石油市场感到担忧，这两地均是石油市场的关键节点。
4. 大和证券：油价上涨或令日本经济陷入下行螺旋
大和证券经济学家Kenji Yamamoto表示，油价上涨可能迫使日本经济陷入下行螺旋，即贸易逆差恶化导致日元贬值，进而进一步推高进口价格。日元贬值导致的输入性通胀会随着时间的推移累积价格上行风险。从长期来看，这将使通胀压力不断积聚。日本央行是否在4月加息，很可能将成为决定市场对其致力于紧缩政策信心的重要转折点。
5. 贝伦贝格银行：即便战争持续，欧洲央行仍能应对能源价格冲击
贝伦贝格银行表示，如果伊朗战争持续的时间再延长几周，欧洲央行或许能够应对这一暂时的通胀冲击。但即便这场冲突持续下去，由于能源价格冲击导致经济陷入停滞，欧洲央行仍难以提高利率。欧洲央行行长拉加德在本周的会议上可能会优先通过释放控制通胀预期的意图来稳定市场。接下来的举措仍很可能会是加息，但要等到2027年下半年，届时更高的工资增长将迫使欧洲央行逐步将存款利率从目前的2.0%提高到3.0%。
6. 澳洲联邦银行：澳元或因加息小幅走强，市场尚未完全计入加息预期
澳洲联邦银行（CBA）全球经济与市场研究团队的两名成员在报告中表示，如果澳洲联储今日上调政策利率，澳元兑美元AUD/USD可能会“温和上涨”。这是因为市场尚未完全计入加息预期，“目前市场大约定价今日加息的概率为三分之二。”该团队还补充称，澳洲联储的政策沟通预计将比本周其他央行更为鹰派。
国内
1. 中信证券：油价高位有望加速优质新能源车企出海
中信证券指出，美伊战争正向着长期化方向发展，霍尔木兹海峡的“封锁”推动原油价格飙涨，中信证券认为原油价格持续高位将在全球范围内提升纯电与低馈电混动车型竞争力，中国车企技术优势有望加速转化为全球份额。中信证券认为乘用车板块自2025年9月深度调整后，当前碳酸锂、存储等上游成本对板块盈利的压力已充分定价，建议关注油价高位带来的国内优质新能源车企出海逻辑的重估，重点推荐具备明确出海增量的车企，以及国内高端车头部车企。
2. 中信证券：看好多层次REITs市场构建过程中，商业不动产资产的重估机遇
中信证券认为，地产行业持续供给收缩中酝酿新的机遇，一线城市二手房的热销，也证明了存在真实需求，前期政策也有效果。看好多层次REITs市场构建过程中，商业不动产资产的重估机遇，也认为住宅市场在2026年有止跌回稳的基础。
3. 中信证券：看好绿色氢氨醇项目运营商、电解槽生产商以及燃料电池汽车产业链企业
中信证券指出，3月16日，工信部、财政部和国家发改委联合发布《关于开展氢能综合应用试点工作的通知》，提出各地以城市群为主体申报氢能综合应用试点项目，并由中央财政给予四年合计最高80亿元的示范应用奖励。今年以来政策力度持续加大，中信证券认为“十五五”时期氢能行业有望迎来产业化加速，看好绿色氢氨醇项目运营商、电解槽生产商以及燃料电池汽车产业链企业。
4. 兴业证券：游戏产业逻辑优化，AI应用催化加速
兴业证券研报称，近期传媒行业各维度催化频出。宏观层面，“十五五”规划对文化产业发展力度增强，着重强调AI+文化“数智化”发展、微短剧等新业态和内容出海三大板块，点明方向；产业内部，谷歌、苹果纷纷降低服务费率，传统渠道让位产品本身，利好能够提供优质游戏产品的游戏厂商；AI催化角度，AI视频生成大模型加速发展，游戏和视频厂商纷纷布局，漫剧、游戏等应用落地有望加速。
5. 兴业证券：经济开门红之外，供需格局改善提速
兴业证券研报称，2026年1—2月各项经济指标同比较前值均有明显提升，整体表现显著好于市场预期水平。根据模型测算，得益于外需强劲表现和内需有力修复，前两个月实际GDP增速或达到5.5%左右，考虑去年同期高基数的影响，“十五五”开局经济显示出有力动能。内部供需环境来看，开年需求端综合表现优于生产端表现，结合价格端的持续修复走势，“供强需弱”格局正加速改善。
6. 中信建投：看好锂电新周期下以6F、VC为代表的电解液产业链迎来盈利重塑
中信建投指出，储能需求非线性增长推动下，锂电新周期愈发明确。需求端，预计2026年全球锂电需求达到3065GWh，同比增长33.7%，带动锂电池电解液需求快速增长。结合供需，预计6F及VC将在2026年处于紧平衡状态，其余电解液环节供给关系有望改善。同时溶剂价格也有望回归合理水平。看好锂电新周期下，以6F、VC为代表的电解液产业链迎来盈利重塑，首推6F和VC环节。
7. 华泰证券：2026年AI赋能与产品创新将成为科技消费企业的重要增长点
华泰证券认为，2026年AI赋能与产品创新将成为科技消费企业的重要增长点，智能家居、清洁电器、智能硬件、AI眼镜、NAS等赛道迭代加速，平台型企业有望凭借生态优势抢占份额，低估值科技型消费企业亦有望迎来估值重估机遇。推荐：1)AI+成长的科技消费龙头；2)具备安全边际和估值性价比的家电龙头。