美国总统特朗普本周签署了行政令，拟通过主动取消符合条件贷款的房贷保险、扩大再融资产权保险替代安排等措施，降低住房融资成本。相关安排仍需联邦住房金融局按法定权限和财务稳健等条件实施。
CNBC周五报道指出，房贷保险新试点仅适用于启动后发放的贷款，现有借款人不会因这项试点直接纳入自动审查范围。房贷网站HSH副总裁基思·甘宾格（Keith Gumbinger）表示，在更多细节公布前，还难以判断消费者最终能节省多少。
私人房贷保险通常是低首付借款人的额外支出。CNBC介绍，不由美国政府项目提供保险或担保的常规房贷，在首付低于房屋购买价20%时，通常要求购买这类保险；联邦住房管理局贷款则有不同的保险要求。
新试点拟由房利美和房地美定期审查其持有、担保或证券化的独栋住宅贷款，利用自动估值模型等数据判断房产现值。借款人须满足权益比例、还款记录及其他适用要求，才可主动取消保险，不能仅凭房价上涨就自动免缴。
现有常规房贷已经有取消私人房贷保险的路径。CNBC援引房利美说明，贷款余额降至购房价80%以下时，借款人一般可向贷款服务商询问取消资格；余额达到房屋原始价值78%时，通常涉及自动终止安排，具体仍须符合适用条件。
保险成本因首付、信用评分和贷款金额等因素而异。房利美提供的通常范围为每年贷款金额的0.2%至2%。CNBC引用房地美计算器举例：购买60万美元住房、首付10%、选择利率7.3%的30年固定房贷，每月保险费可能为351美元。
另一项安排影响的是再融资时的一次性交易成本。CNBC报道，行政令要求将联邦住房金融局的产权保险替代试点转为持续项目，允许符合条件的再融资交易使用成本更低的替代方式，取代贷款机构的产权保险保单。
原有试点覆盖面有限。联邦住房金融局前局长桑德拉·汤普森（Sandra Thompson）在2024年的国会听证会上介绍，项目主要面向少数州、贷款价值比低于80%的再融资贷款。CNBC援引当时的项目说明称，消费者可能节省500至1500美元交割费用。
新行政令提出，在符合条件时将项目扩展至全国，并要求考虑放宽现有贷款价值比限制。文件还明确要求将项目节省的成本传递给借款人，并由贷款机构告知节省金额；具体扩围条件仍需执行机构落实。
500至1500美元是此前试点的估算，不能直接套用于所有未来再融资贷款。这类费用发生在办理交易时，与按月缴纳的房贷保险分属不同支出。甘宾格向CNBC表示，贷款机构产权保险长期以来费用较高，将替代项目长期化可能帮助借款人降低成本。
费用减免面对的市场环境仍是高借款成本。美联社援引房地美周四公布的数据称，本周30年固定房贷平均利率从上周7.40%降至7.32%，是8月下旬以来首次回落，但仍高于一年前的6.19%。
再融资借款人常用的15年固定房贷，平均利率从6.71%降至6.68%，一年前为5.44%。美联社指出，房贷定价受通胀、联储政策及债券投资者对经济的预期影响，通常跟随作为定价参考的10年期美国国债收益率变化。
行政令另行要求农业部和退伍军人事务部，在法律及可用拨款允许的范围内，降低两部门直接发放的独栋住宅贷款利率。这一安排针对特定政府直接贷款项目，适用范围有别于整个常规房贷市场。
CNBC报道，10月中旬的再融资需求较上年同期下降59%。甘宾格表示，目前住房成本主要由房价与房贷利率决定，降低交易费用可以提供帮助，但他尚不能认定这些措施会从根本上改变住房负担。