超微电脑(SMCI.O)仍然是今年表现最好的科技股,涨幅达到200%,而在过去12个月里,该股已累计上涨了700%。
这一巨大涨幅反映出超微电脑是为客户提供基于英伟达(NVDA.O)GPU的人工智能服务器的少数几家公司之一,其他几家公司是戴尔(DELL.N)、惠普(HPQ.N)和联想集团(00992.HK)。这些公司都受益于这一趋势,但超微电脑是主要玩家。在惊人增长的诱惑下,投资者纷纷涌向该股。
在过去的一两周里,由于对本季度业绩的担忧,超微的股价一直在波动。在过去的八个季度中,有七个季度超微都发布了正面收益预告。但不知出于什么原因,超微电脑决定不预先公布第三财季业绩,该公司拒绝对此发表评论。这让投资者忧心忡忡。
另一方面,微软(MSFT.O)和Alphabet(GOOGL.O)上周发布的财报显示,两家公司的云计算收入增长都强于预期,而且两家公司都预计将增加人工智能基础设施支出。这对超微电脑及其人工智能硬件领域的同行来说是个好消息。
截至本季度,超微电脑预计营收在37亿美元至41亿美元之间,调整后每股收益为5.20美元至6.01美元。根据FactSet追踪的市场共识,超微的营收为39.9亿美元,同比增长211%,调整后每股利润为5.80美元。
对于二季度,市场预计超微电脑营收为49亿美元,同比增长124%,调整后每股利润为7.18美元。
LoopCapital分析师AnandaBaruah最近重申了对超微电脑的买入评级,并将目标价从600美元上调至1500美元。周一收盘价为890.35美元。
Baruah表示,该公司的长期前景仍未得到投资者的认可,并预测2025财年的营收将达到240亿美元,远高于市场预期。Baruah表示,公司将公布强劲的一季度财报,并提供强有力的二季度指引。
韦德布什的分析师MattBryson则更为谨慎,在本季度前维持了“中性”评级和530美元的目标价。他指出,由于没有预先发布公告,因此指导意见大幅上调的可能性似乎不大。他认为最有可能的结果是“小幅超预期”,指导意见与市场一致或高于市场预期。
Bryson补充说,他仍然对“增长和利润率存在较长期的疑问”,并认为英伟达作为超微的主要零部件供应商,在超微本季度的强劲表现上更有优势。